多因素推動 煤市現轉好跡象——前三季煤炭經濟運行分析與(yu) 展望

2019年11月21日 16時 中國礦業(ye) 報

今年前三季度，我國國內(nei) 生產(chan) 總值為(wei) 697798億(yi) 元，按可比價(jia) 格計算同比增長6.2%。9月份工業(ye) 生產(chan) 明顯回升，增加值同比增長5.8%，增速比上月加快1.4個(ge) 百分點。前三季度，全國工業(ye) 生產(chan) 平穩增長，結構調整繼續推進，新動能持續壯大，企業(ye) 效益結構性改善，小微企業(ye) 政策惠及麵持續擴大。

9月份，規模以上工業(ye) 原煤生產(chan) 放緩，原油、天然氣、電力生產(chan) 加快。前三季度，能源發展呈現五個(ge) 特點：一是能源供給保障能力持續提升，二是綠色低碳轉型深入推進，三是能源補短板力度不斷加大，四是能源民生保障持續改善，五是改革創新推動新產(chan) 業(ye) 發展。
 

一、原煤生產(chan) 增速放緩

9月份，原煤產(chan) 量3.2億(yi) 噸，同比增長4.4%，增速比上月回落0.6個(ge) 百分點；日均產(chan) 量1080萬(wan) 噸，環比增加61萬(wan) 噸。前三季度，原煤產(chan) 量27.4億(yi) 噸，同比增長4.5%，比上半年加快1.9個(ge) 百分點。

分省區來看，煤炭產(chan) 量最多的是內(nei) 蒙古，9月份產(chan) 煤8380.8萬(wan) 噸，同比增長2.4%；山西省產(chan) 煤8182.0萬(wan) 噸，同比增長5.7%；陝西省產(chan) 煤6547.2萬(wan) 噸，同比增長11.7%。以上三省區產(chan) 煤總計突破2.3億(yi) 噸，超過全國煤炭總產(chan) 量的70%，標誌著我國煤炭生產(chan) 集中度穩步提升。

二、進口煤同比大增

9月份，進口煤炭3029萬(wan) 噸，同比增長20.5%，環比減少266萬(wan) 噸。前三季度，進口煤炭25057萬(wan) 噸，同比增長9.5%，比上半年加快3.7個(ge) 百分點。

分煤種來看，9月份進口動力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤，下同）1355萬(wan) 噸，同比增加446萬(wan) 噸，增長49.06%，環比減少73萬(wan) 噸，下降5.11%。9月份進口額達89185萬(wan) 美元，由此可知，進口單價(jia) 為(wei) 65.82美元/噸，環比上漲0.04美元/噸，同比下跌10.42美元/噸。1~9月累計進口動力煤9548萬(wan) 噸，同比增加222萬(wan) 噸，增長2.38%；累計金額660301.8萬(wan) 美元，同比下降13.52%。

9月份，進口褐煤837萬(wan) 噸，同比下降1.6%，環比減少88萬(wan) 噸，下降9.51%。進口金額36162.5萬(wan) 美元，同比下降16.3%。1~9月累計進口褐煤8783萬(wan) 噸，同比增長12.4%；總金額341735萬(wan) 美金，同比下降8.6%。

三、煤炭價(jia) 格保持平穩

9月27日，秦皇島5500大卡和5000大卡煤炭綜合交易價(jia) 格分別為(wei) 每噸570元和509元，比8月底分別回落4元和1元；4500大卡為(wei) 每噸456元，比8月底上漲1元。

另外，從(cong) 電煤來看，9月份我國電煤價(jia) 格指數489.88元/噸，同比下降6.18%。

四、前三季度煤炭開采和洗選業(ye) 利潤下降

1~9月，全國規模以上工業(ye) 企業(ye) 實現營業(ye) 收入77.67萬(wan) 億(yi) 元，同比增長4.5%。采礦業(ye) 主營業(ye) 務收入33902.9億(yi) 元，同比增長4.8%。其中，煤炭開采和洗選業(ye) 實現主營業(ye) 務收入18305.6億(yi) 元，同比增長3.9%。

1~9月，全國規模以上工業(ye) 企業(ye) 實現利潤總額45933.5億(yi) 元，同比下降2.1%，降幅比1~8月份擴大0.4個(ge) 百分點。采礦業(ye) 主營利潤總額4279.4億(yi) 元，同比增長3.1%。其中，煤炭開采和洗選業(ye) 實現利潤總額2165.0億(yi) 元，同比下降3.2%，降幅較1~8月收窄1.1個(ge) 百分點。

1~9月，煤炭開采和洗選業(ye) 營業(ye) 成本13181.8億(yi) 元，同比增長6.3%。采礦業(ye) 營業(ye) 成本24505.0億(yi) 元，同比增長6.3%。

五、大秦線完成煤炭運輸量3383萬(wan) 噸，同比下降10.69%

大秦鐵路發布公告顯示，2019年9月，公司核心經營資產(chan) 大秦線完成貨物運輸量3383萬(wan) 噸，同比下降10.69%，降幅持續擴大，較8月份增加1.86個(ge) 百分點。較上月減少34萬(wan) 噸，下降1.00%。9月份日均運量112.77萬(wan) 噸，較7月份的110.23萬(wan) 噸增加2.54萬(wan) 噸。大秦線9月份日均開行重車75.4列，其中日均開行2萬(wan) 噸列車55.3列。1~9月，大秦線累計完成貨物運輸量32348萬(wan) 噸，同比減少4.73%，降幅較1~8月擴大0.75個(ge) 百分點。

分析認為(wei) ，未來隨著浩吉鐵路開通，對大秦線的運營有較大負麵影響。因為(wei) ，大秦線運輸的煤炭，有相當部分經秦皇島港、唐山港下水後，會(hui) 以海運轉河運的形式，覆蓋到鄂湘贛消費地區。隨著浩吉鐵路開通，華中地區的煤炭消費既可以通過原本"海進江"的方式滿足，也可以由浩吉鐵路直接從(cong) 煤源地運輸至消費地，成本高低將決(jue) 定兩(liang) 條線路運輸量。對於(yu) 華中區域的煤炭消費來說，相比以往"海進江"的方式，通過浩吉鐵路直達每噸能節省大約50元，整體(ti) 比較可觀。因此，隨著浩吉鐵路上量，大秦線的運輸量中長期看是有可能承受一定分流壓力。

六、2018年我國煤炭查明資源儲(chu) 量增長2.5%

自然資源部編製發布的《中國礦產(chan) 資源報告2019》顯示，2018年我國主要礦產(chan) 中有37種查明資源儲(chu) 量增長，11種減少。其中，煤炭查明資源儲(chu) 量增長2.5%，石油剩餘(yu) 技術可采儲(chu) 量增長0.9%，天然氣增長4.9%，主要礦產(chan) 資源儲(chu) 量持續穩步增長。截至2018年底，我國已發現礦產(chan) 173種，探明儲(chu) 量的礦種從(cong) 新中國成立之初的十幾種增至162種，成為(wei) 世界上少數幾個(ge) 礦種齊全、礦產(chan) 資源總量豐(feng) 富的大國之一。

七、政策與(yu) 大事

1.李克強總理主持召開國家能源委員會(hui) 第四次全體(ti) 會(hui) 議

不久前，國家能源委員會(hui) 召開第四次全體(ti) 會(hui) 議，國務院總理、國家能源委員會(hui) 主任李克強指出，麵對國際能源供需格局深度調整、能源領域新形勢新挑戰，必須堅持以習(xi) 近平新時代中國特色社會(hui) 主義(yi) 思想為(wei) 指導，貫徹黨(dang) 中央、國務院部署，推動能源消費、供給、技術、體(ti) 製革命和國際合作，以能源高質量發展為(wei) 經濟社會(hui) 持續健康發展提供堅實保障。他表示，根據我國以煤為(wei) 主的能源資源稟賦，科學規劃煤炭開發布局，加快輸煤輸電大通道建設，推動煤炭安全綠色開采和煤電清潔高效發展，有效開發利用煤層氣。推進煤炭清潔高效利用，為(wei) 中國能源體(ti) 係提供重要支撐。他強調，北方取暖季節即將到來，要切實抓好保暖保供工作，從(cong) 實際出發，宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤。做實做細天然氣產(chan) 儲(chu) 運銷統籌協調，多渠道保障氣源供應。對今年北方重點地區新增的"煤改氣"用戶，要落實好氣源安排，堅持以氣定改，突出做好東(dong) 北三省供暖用煤保障，多措並舉(ju) ，確保人民群眾(zhong) 溫暖過冬。

2.煤電價(jia) 格聯動機製謝幕

國務院常務會(hui) 議決(jue) 定，從(cong) 2020年1月1日起，對尚未實現市場化交易的燃煤發電電量，取消煤電價(jia) 格聯動機製，將現行標杆上網電價(jia) 機製，改為(wei) "基準價(jia) +上下浮動"的市場化機製。根據新政，基準價(jia) 按各地現行燃煤發電標杆上網電價(jia) 確定，浮動範圍為(wei) 上浮不超過10%、下浮不超過15%，具體(ti) 電價(jia) 由發電企業(ye) 、售電公司、電力用戶等通過協商或競價(jia) 確定。隨著新政的出台，延續了15年的煤電聯動價(jia) 格協調機製的曆史使命已基本完成。此次是政策的重大調整，基準價(jia) 的設置有利於(yu) 引導下一步市場供需，為(wei) 市場談判或雙邊簽合同塑造預期，政府不再去幹預標杆電價(jia) ，將加快煤電落後產(chan) 能的出清速度，未來一大批競爭(zheng) 力不足的煤電企業(ye) 將會(hui) 被整合或出局。

3.浩吉鐵路開通新增2億(yi) 噸運力，利好西部煤炭產(chan) 業(ye)

世界上一次性建成並開通運營裏程最長的重載鐵路--浩勒報吉至吉安鐵路（簡稱浩吉鐵路，原稱蒙華鐵路）開通運營，標誌著我國鐵路版圖新增了一條縱貫南北的能源運輸大通道。浩吉鐵路全長1813.5公裏，開通初期開辦車站77座，設計時速120公裏，規劃年運輸能力2億(yi) 噸以上；它的開通不僅(jin) 將緩解"兩(liang) 湖一江"內(nei) 陸地區煤炭供應的短缺，還將重塑國內(nei) 鐵路煤炭運輸格局。未來，陝蒙地區煤炭通過浩吉鐵路直接輸送給華中地區顯然會(hui) 比傳(chuan) 統"海進江"的方式更為(wei) 經濟，因此上遊煤炭產(chan) 地的運輸成本將有所降低，晉陝蒙等西部煤炭生產(chan) 、加工、物流企業(ye) 將直接受益。

八、未來分析與(yu) 展望

今年三季度，受電廠庫存高位、進口煤繼續湧入等因素影響，電廠拉運國內(nei) 煤炭積極性不高。今年夏季，由於(yu) 電廠處於(yu) 庫存高位、需求不振的局麵，即使8~9月份遭遇了台風等一係列影響運輸的不可抗力，下遊用戶依靠高位庫存，依舊對環渤海港口煤炭保持剛性拉運，促使環渤海港口煤炭吞吐量持續低位，煤炭市場遭遇旺季不旺。

由於(yu) 需求不強，沿海煤炭運輸表現平平，到港船舶稀少，煤價(jia) 低位徘徊，且進口煤大量湧入，下遊用戶壓價(jia) 采購表現突出，最終傳(chuan) 遞到終端煤價(jia) ，使港口成交價(jia) 在今年夏秋之際保持低位徘徊，但也基本處於(yu) 穩定狀態。10月8日，環渤海動力煤價(jia) 報收577元/噸，環比下行1元/噸，而上一期為(wei) 578元，環比持平。由此，可以判斷煤價(jia) 基本保持穩定運行態勢。

預計四季度市場將有所改觀。四季度，進口煤限製措施對貿易商起到一定作用，進口煤數量將比三季度略低一些，對國內(nei) 市場衝(chong) 擊減弱；加之電廠庫存下降，冬季到來之前，階段性補庫將至，拉煤積極性提高。另外，四季度南方逐漸進入枯水期，水電出力減弱；浙江等地"雙控"已經超額完成，外購電將有所減少，本地火電發電有所提升。

從(cong) 宏觀經濟運行來看，四季度，國家補短板、強基建等一係列新政策的實施將拉動投資增速回升，水泥、化工等行業(ye) 複工複產(chan) ，工業(ye) 用電有望恢複，帶動市場煤拉運量有所增加；而即將到來的取暖季，取暖負荷提高，電廠耗煤數量將大幅增加，沿海煤炭運輸趨向繁忙，煤炭市場有轉好跡象。（作者：國家能源局中電傳(chuan) 媒能源情報研究中心研究員 張立寬）

來源：中國礦業(ye) 報