【熱門板塊解析】

　　【大勢研判】

　　板塊方麵，鴻蒙題材在後續不中斷有合作廠商加進的催化下預計還會(hui) 持續擴散，如雲(yun) 計算、5G等；新汽車產(chan) 業(ye) 鏈也有看再度發酵，刺激因素很多：如蘋果加進戰團、與(yu) 華為(wei) 的合作、上遊的鋰電產(chan) 能緊缺、汽車智能化等等。券商類在相關(guan) 利好推動下也值得關(guan) 注。

　　2、據華為(wei) 雲(yun) 官微，華為(wei) 雲(yun) 將於(yu) 6月18日在上海舉(ju) 辦華為(wei) 雲(yun) TechWave全球技術峰會(hui) （人工智能&數據），本次上海峰會(hui) 主要圍繞人工智能、大數據、數據庫和華為(wei) 雲(yun) Stack等熱門話題，分享行業(ye) 最佳應用實踐。

　　熱門方麵，上漲最強的板塊是鴻蒙概念，其次是汽車板塊，消息麵的不中斷刺激是主因。光伏板塊也由於(yu) 政策性利好行業(ye) 基本麵在改善而逐步走強。而核心資產(chan) 品種方麵由於(yu) 中報原因估值依然難以有效提升。

　　1、僅(jin) 用了一周時間，鴻蒙升級用戶數已突破千萬(wan) ；除了主流品牌外，已經有900多個(ge) 品牌的5000多個(ge) 單品正在做HarmonyOS Connect（鴻蒙智聯）認證，並在持續增加。

　　對於(yu) 本周行情預計總體(ti) 偏好，首先是製約行情最大因素如通脹題目暫時得到緩解，其次，對於(yu) 本周市場最關(guan) 注的美聯儲(chu) 議息會(hui) 議，有調查顯示，美聯儲(chu) 可能在8月或9月公布削減其大規模購債(zhai) 計劃的策略，預計要到明年初才會(hui) 開始削減每月購買(mai) 規模，因此偏鴿的可能性較大，同時，七國團體(ti) (G7)的領導人普遍認同有必要繼續通過財政刺激來支持經濟。知情人士稱，包括德國總理默克爾在內(nei) 的所有G7領導人都支持繼續實施財政刺激。美國總統、英國首相和意大利總理德拉吉尤為(wei) 支持。可見，大背景依然是繼續維持寬鬆政策。

　　【本日頭條】

　　3、據銀保監會(hui) 網站6月11日消息，銀保監會(hui) 、人民銀行聯合製定並發布《關(guan) 於(yu) 規範現金治理類理財產(chan) 品治理有關(guan) 事項的通知》(以下簡稱《新規》)，自發布之日起施行。

　　點評：新規落地之後，意味著未來現金治理類產(chan) 品將與(yu) 貨幣基金同場競技，比較上風或將不再，之前銀行理財現金治理類產(chan) 品收益率普遍比貨幣基金高50-70個(ge) BP的情況將一往不複返，未來收益率逐步下滑將是常態。總體(ti) 對股市有利，間接利好券商如光大證券（06178）、中金公司（03908）。

　　點評：偉(wei) 仕佳傑（00856）在IT行業(ye) 耕耘30載，擁有強大的渠道能力，全亞(ya) 太共計87個(ge) 分支機構，服務下遊50000家合作夥(huo) 伴。公司是華為(wei) 重要的合作夥(huo) 伴，華為(wei) 企業(ye) 級海外市場最大的合作夥(huo) 伴。華為(wei) 雲(yun) 為(wei) 政企客戶提供全棧、平滑演進的上雲(yun) 體(ti) 驗，是政府和大企業(ye) 數字化轉型的優(you) 選夥(huo) 伴。在雲(yun) 計算時代，偉(wei) 仕佳傑定位為(wei) 科技服務公司，擁有華為(wei) 雲(yun) CSSP優(you) 選級服務解決(jue) 方案夥(huo) 伴（公有雲(yun) ）資格認證，未來將攜手華為(wei) ，發揮服務價(jia) 值，持續輸出領先性的差異化服務，助力行業(ye) 數字化轉型升級。

　　華為(wei) 正在與(yu) 全球排名前200的APP廠商溝通合作事宜，目前已有70%的廠家決(jue) 定做方案。

　　與(yu) 征求意見稿相比，《通知》最大的調整主要體(ti) 現在以下兩(liang) 方麵：一是放寬過渡期時限，由2020年底延至2022年底。根據存量現金治理類產(chan) 品資產(chan) 組合實際情況，比照資管新規過渡期順延1年的精神，明確過渡期自《通知》施行之日起至2022年底，促進相關(guan) 業(ye) 務平穩過渡。二是適當放鬆投資集中度要求，將每隻現金治理類產(chan) 品投資於(yu) 主體(ti) 信用評級為(wei) AAA的同一貿易銀行的銀行存款、同業(ye) 存單占該產(chan) 品資產(chan) 淨值的比例，從(cong) “合計不得超過10%”調整為(wei) “合計不得超過20%”。截至今年一季度末，現金治理類理財規模為(wei) 7.34萬(wan) 億(yi) 元，比2019年末增長近80%，占全部理財產(chan) 品的比例為(wei) 29.34%。

　　根據機構猜測，華為(wei) 雲(yun) 計算以168%成為(wei) 增速最快板塊，位列公有雲(yun) 市占率第二，目前已上線220多個(ge) 雲(yun) 服務、210多個(ge) 解決(jue) 方案，雲(yun) 市場上架應用4000+個(ge) 。華為(wei) 與(yu) 阿裏、騰訊等在雲(yun) 計算領域的供給鏈上有較大區別，澳門物流 ，華為(wei) 自給自足率更高，尤其是硬件端，空運報價(jia) 海運價(jia) 格，這部分會(hui) 放大設備廠商與(yu) 雲(yun) 計算行業(ye) 實際增長之間的出進。華為(wei) 雲(yun) 更主要麵向傳(chuan) 統企業(ye) 端，這部分可以作為(wei) 國內(nei) 企業(ye) 對雲(yun) 接受程度的風向標。

　　文/萬(wan) 永強(智通財經研究中心總監)

　　上周市場不敢發力的原因就是擔心通脹題目，結果數據出來爆表：5月未季調CPI年率錄得5%，創2008年8月來新高，高於(yu) 預期的4.7%。不過市場並未受到衝(chong) 擊，投資者普遍以為(wei) 美聯儲(chu) 不會(hui) 很快采取行動，鐵路運輸 上海空運，由於(yu) 引發通脹的幾個(ge) 因素從(cong) 邏輯上來說很難持續。

　　點評：此次鴻蒙係統的推出，能快速得到市場的響應，主要原因在於(yu) 其萬(wan) 物互聯概念。預計連接3億(yi) 台的目標可以順利實現。盡管監管層有對漲幅異常的相關(guan) 華為(wei) 個(ge) 股進行重點監控，但難改市場對其追捧。中軟國際（00354）作為(wei) 華為(wei) 第一大軟件合作夥(huo) 伴，依然值得關(guan) 注。

　　5G應用重磅方案出爐！明確在能源領域拓展一批典型應用場景