暫停交易權限3個(ge) 月！這家期貨龍頭遭重罰，涉股票期權違規！192倍神話引爆這一市場，券商期貨公司瘋狂搶食

　　股票期權業(ye) 務火爆背後，又一家期貨公司違規遭罰！

　　近日，上交所下發《關(guan) 於(yu) 對銀河期貨有限公司予以紀律處分的決(jue) 定》。決(jue) 定書(shu) 顯示，銀河期貨在證券現貨經紀業(ye) 務管理、投資者適當性管理和程序交易管理等方麵存在違規行為(wei) 。

　　最終，上交所決(jue) 定對銀河期貨予以暫停股票期權經紀業(ye) 務(限於(yu) 新增客戶)相關(guan) 交易權限3個(ge) 月的紀律處分，即自2019年9月12日至2019年12月11日銀河期貨不得接受新增客戶委托進行股票期權交易。

　　值得注意的是，今年2月，新湖期貨也因股票期權業(ye) 務違規被上交所暫停股票期權新增經紀業(ye) 務3個(ge) 月。

　　截至8月底，銀河期貨股票期權經紀業(ye) 務今年以來累計成交量占比為(wei) 5.851%，供應鏈物流管理 ，上升至期貨行業(ye) 第一名。

　　三大問題違規被暫停交易權限3個(ge) 月

　　從(cong) 上交所下發的處罰決(jue) 定書(shu) 來看，銀河期貨在證券現貨經紀業(ye) 務管理、投資者適當性管理和程序交易管理等三個(ge) 方麵存在多項違規行為(wei) 。

　　第一，在證券現貨經紀業(ye) 務管理方麵，存在監控措施嚴(yan) 重缺失、未將現券經紀業(ye) 務控製在規定範圍、未按規定指定專(zhuan) 門證券現貨管理部門及未製定相關(guan) 管理製度等情況。

　　根據公司提供的客戶交易流水，2018年5月7日，客戶葉某(賬戶號：A36498****)通過銀河期貨提供的飛創API接口進行了1339次證券現貨頻繁申報及撤單；客戶繁星某(賬戶號：B88125****)使用銀河期貨提供的飛創API接口進行現貨程序交易。由於(yu) 銀河期貨未建立相應的監控係統，導致未及時發現上述客戶證券現貨頻繁報撤單及程序交易行為(wei) 。

　　同時，長葛物流 ，銀河期貨經紀客戶的64個(ge) 程序交易賬戶均可進行與(yu) 股票期權備兌(dui) 開倉(cang) 及行權無關(guan) 的證券現貨交易，明顯不符合公司可開展證券現貨經紀業(ye) 務範圍的要求。

　　此外，銀河期貨未按規定指定專(zhuan) 門的證券現貨管理部門，也未建立相關(guan) 監控係統管理製度。

　　第二，在投資者適當性管理方麵，主要有三個(ge) 問題，一是投資者資料管理混亂(luan) ，部分投資者資料缺失；二是，未按規定對期權交易持倉(cang) 限額進行控製；三是，未動態評估和持續了解客戶情況。2017-2018年，銀河期貨僅(jin) 完成股票期權客戶動態評估及跟蹤回訪10戶，遠小於(yu) 2015-2016年公司股票期權已開戶客戶數量。

　　第三，在程序交易管理方麵，程序接入和認證管理存在漏洞，未履行相應前端控製和防範交易風險職責。

　　最終，上交所對銀河期貨作出了紀律處分決(jue) 定，予以暫停股票期權經紀業(ye) 務(限於(yu) 新增客戶)相關(guan) 交易權限3個(ge) 月，即自2019年9月12日至2019年12月11日不得接受新增客戶委托進行股票期權交易。

　　期權市場火爆，券商期貨公司紛紛發力

　　今年以來，隨著上證50ETF期權的持倉(cang) 量和成交量屢創新高，期權業(ye) 務不斷火爆，特別是一天192倍的造富神話，徹底引爆這一市場，不少券商和期貨公司均在期權經紀業(ye) 務上發力。

　　截至目前，已有85家證券公司、25家期貨公司開通股票期權經紀業(ye) 務交易權限，60家證券公司開通股票期權自營業(ye) 務交易權限，10家證券公司為(wei) 50ETF期權主做市商，4家證券公司為(wei) 50ETF期權一般做市商。

　　截至8月底，上證50ETF期權投資者賬戶總數為(wei) 387679戶(經紀業(ye) 務客戶賬戶總數為(wei) 387501戶)。8月新增經紀業(ye) 務客戶賬戶數8243戶。

　　就期貨公司而言，今年8月銀河期貨的股票期權成交量占市場份額高達5.431%，今年以來累計成交量為(wei) 5.851%，升至行業(ye) 第一，成功超越去年的行業(ye) 第一魯證期貨，魯證今年累計成交量占市場份額4.358%，降至行業(ye) 第二。

　　此外，8月銀河期貨當月新增客戶數量占市場份額0.255%，在行業(ye) 排名第二，僅(jin) 次於(yu) 方正中期。

　　行業(ye) 人士表示，銀河期貨作為(wei) 期貨公司股票期權業(ye) 務的龍頭，此次卻被發現多項違規，令市場擔憂。