草案表露，據海航控股2021年半年度報告，截至2021年6月30日，海航控股合並範圍總資產(chan) 為(wei) 2176.98億(yi) 元，總負債(zhai) 為(wei) 2457.48億(yi) 元，淨資產(chan) 為(wei) -280.5億(yi) 元，以2021年2月10日為(wei) 基準日，11家公司（指海航控股及其10家子公司）資產(chan) 市場價(jia) 值簡單加總為(wei) 945.85億(yi) 元，清算價(jia) 值簡單加總為(wei) 409.56億(yi) 元。

　　債(zhai) 權分類及償(chang) 債(zhai) 方式

　　假如是其他普通債(zhai) 權，也分兩(liang) 種方式進行清償(chang) ——關(guan) 聯方清償(chang) 和股票抵債(zhai) 。其他普通債(zhai) 權中，每家債(zhai) 權人64.38%債(zhai) 權由海航團體(ti) 有限公司等關(guan) 聯方清償(chang) 。剩下的35.61%用海航控股的A股股票抵債(zhai) ，抵債(zhai) 價(jia) 格為(wei) 3.18元/股。

　　而截至目前，共有4915家債(zhai) 權人向11家公司治理人申報9215筆債(zhai) 權，申報金額合計3972.09億(yi) 元。經治理人審查，已經提交法院裁定確認和預計後續法院可以裁定確認的債(zhai) 權共計約1612.93億(yi) 元。

　　“隻有在重整計劃通過、批準的基礎上，恢複和進步十一家公司的生產(chan) 經營和盈利能力，鐵路運輸 上海空運，才能使債(zhai) 權人持有的股票成為(wei) 真正意義(yi) 上的優(you) 質資產(chan) ，所有利益主體(ti) 才能分享十一家公司重整成功帶來的重整效益。為(wei) 實現這一目標，真誠希看各位債(zhai) 權人大力支持海航控股及十家子公司的重整，同意《重整計劃草案》。”該草案最後寫(xie) 道。

　　草案表露，本份草案隻有在獲得債(zhai) 權人會(hui) 議和出資人組會(hui) 議的表決(jue) 通過，並獲法院裁定批準後才會(hui) 生效，假如草案沒有被表決(jue) 通過或未獲法院裁定批準，11家公司將終止重整程序並被宣告破產(chan) 。

　　調整後的有財產(chan) 擔保債(zhai) 權將由擔保人或建設工程所有權人留債(zhai) 清償(chang) ，留債(zhai) 期限為(wei) 10年，以2022年為(wei) 第一年，從(cong) 第二年起逐年還本，還本比例分別為(wei) 2%、4%、4%、10%、10%、15%、15%、20%、20%。每年按照未償(chang) 還本金的金額付息。留債(zhai) 利率按原融資利率與(yu) 2.89%/年孰低者確定，利息從(cong) 重整計劃草案獲得法院裁定批準越日起算。

　　5家子公司層麵部分股東(dong) 出資人權益調整具體(ti) 為(wei) ：中國對外經濟貿易信托有限公司持有的新華航空全部注冊(ce) 資本轉為(wei) 海航控股持有；北京鴻瑞盛達商貿有限公司持有的山西航空全部注冊(ce) 資本、海航航空團體(ti) 有限公司持有的山西航空全部注冊(ce) 資本均轉為(wei) 海航控股持有；雲(yun) 南鵬夏元昊投資合夥(huo) 企業(ye) (有限合夥(huo) )持有的祥鵬航空全部注冊(ce) 資本轉為(wei) 海航控股持有；海航航空團體(ti) 有限公司持有的長安航空全部注冊(ce) 資本轉為(wei) 海航控股持有；天津航空有限責任公司持有的北部灣航空全部注冊(ce) 資本轉為(wei) 海航控股持有。

　　對於(yu) 普通債(zhai) 權，以11家公司剔重後的債(zhai) 權人為(wei) 單位，每家債(zhai) 權人10萬(wan) 元以下(含)的部分，由11家公司在法院裁定批準重整計劃草案後60天內(nei) 以自有資金一次性清償(chang) 完畢，假如自有資金不足，用戰投方投進的資金安排清償(chang) 。

　　此外，11家公司另有依法無需申報的應付未付經營性欠款、繼續履行合同的融資租賃等共益債(zhai) 務及職工債(zhai) 權，以及未申報債(zhai) 權和或有債(zhai) 務。

　　除開以上的五類債(zhai) 權，對於(yu) 11家公司在重整期間的共益債(zhai) 務，例如說因繼續履行合同所產(chan) 生的債(zhai) 務、重整期間新簽署的飛機租賃合同及補充協議項下的債(zhai) 務、繼續營業(ye) 而支付的勞動報酬和社會(hui) 保險費用等，由11家公司按照《企業(ye) 破產(chan) 法》相關(guan) 規定及合同約定隨時清償(chang) 。

　　9月26日晚間，經濟觀察網記者獲悉了海航控股（600221.SH）及其10家子公司的重整計劃草案（以下簡稱“草案”）的內(nei) 收留，該草案表露了海航控股的資產(chan) 情況、負債(zhai) 情況、出資人權益調整方案和債(zhai) 權的分類、調整及清償(chang) 。

　　草案涉及出資人權益調整，海航控股層麵的出資人調整方案為(wei) ，以海航控股現有A股股票為(wei) 基數，按照每10股轉增10股實施資本公積金轉增，轉增形成的股票中，其中不少於(yu) 44億(yi) 股股票以一定的價(jia) 格引進戰投方，股票轉讓價(jia) 款部分用於(yu) 支付11家公司重整費用和清償(chang) 相關(guan) 債(zhai) 務，剩餘(yu) 的股票轉讓價(jia) 款用於(yu) 補充活動資金以進步經營能力。剩餘(yu) 的轉增形成股票，以一定的價(jia) 格抵償(chang) 給11家公司部分債(zhai) 權人。

　　出資人權益調整

　　10家子公司層麵，其中海航技術、科航投資、烏(wu) 魯木齊航空、福順投資、福州航空這5家子公司不進行出資人權益調整，剩下的5家子公司將對部分股東(dong) 出資人權益進行調整，調整方案為(wei) 將部分出資人的注冊(ce) 資本轉為(wei) 海航控股持有。

　　普通債(zhai) 權的每家債(zhai) 權人在11家公司最多可受償(chang) 10萬(wan) 元，超出10萬(wan) 元的部分，分救助貸款和其他普通債(zhai) 權兩(liang) 種情形處理，假如是救助貸款，本金及利息部分參照有財產(chan) 擔保債(zhai) 權清償(chang) ，其他部分按照其他普通債(zhai) 權方式清償(chang) 。

　　草案稱，經治理人對11家公司的調查和梳理，決(jue) 定11家公司協同重整，將同一引進戰略投資者和同一償(chang) 債(zhai) 。