[股權轉讓]亞(ya) 泰集團:長春市正茂家佳物流有限公司擬股權轉讓所涉及的奇朔酒業(ye) 有限公司股東(dong) 全部權益價(jia) 值項目評估報告   時間：2017年08月10日 19:01:19 中財網    

長春市正茂家佳物流有限公司
擬股權轉讓所涉及的
奇朔酒業有限公司
股東全部權益價值項目
評估報告
華信眾合評報字【2017】第1088號
北京華信眾合資產評估有限公司

二〇一七年八月九日


長春市正茂家佳物流有限公司
擬股權轉讓所涉及的
奇朔酒業有限公司
股東全部權益價值項目
評估報告
華信眾合評報字【2017】第1088號


目錄
注冊資產評估師聲明 ...................................................................................................... 2
評估報告摘要 .................................................................................................................. 3
評估報告正文 .................................................................................................................. 6
一、委托方、被評估單位及業務約定書約定的其他評估報告使用者 ................... 6
二、評估目的 ............................................................................................................. 40
三、評估對象和評估範圍 ......................................................................................... 40
四、價值類型及其定義 ............................................................................................. 44
五、評估基準日 ......................................................................................................... 44
六、評估依據 ............................................................................................................. 45
七、評估方法 ............................................................................................................. 47
八、評估程序實施過程和情況 ................................................................................. 52
九、評估假設 ............................................................................................................. 54
十、評估結論 ............................................................................................................. 54
十一、特別事項說明 ................................................................................................. 56
十二、評估報告使用限製說明 ................................................................................. 57
十三、評估報告日 ..................................................................................................... 57
評估報告附件 ............................................................................................................ 60

資產評估師聲明

一、我們在執行本資產評估業務中，遵循相關法律法規和資產評估準則，
恪守獨立、客觀和公正的原則。根據我們在執業過程中收集的資料，評估報告
陳述的內容是客觀的，並對評估報告的合理性承擔相應的法律責任。

二、評估對象涉及的資產負債清單是由委托方、被評估單位申報並經其簽
章確認；提供必要資料保證所提供資料的真實性、合法性、完整性和恰當使用
評估報告是委托方和相關當事方的責任。

三、我們與評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關係；與相關
當事方沒有現存或者預期的利益關係，對相關當事方不存在偏見。評估人員在
評估過程中恪守職業道德和規範，並進行了充分努力。

四、我們已對評估報告中的評估對象及其涉及資產進行現場調查；我們已
對評估對象及其涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其涉
及資產法律權屬資料進行查驗，並對已經發現的問題進行了如實披露，且已提
請委托方及相關當事方完善產權以滿足出具評估報告的要求。

五、我們出具的評估報告中的分析、判斷和結論受評估報告中假設和限定
條件的限製，評估報告使用者應當充分考慮評估報告中載明的假設、限定條件、
特別事項說明及其對評估結論的影響。

六、資產評估師及其所在評估機構具備本評估業務所需的執業資質和相關
專業經驗，本次評估過程中沒有利用其他評估機構或專家的工作成果。

七、資產評估師執行資產評估業務的目的是對評估對象價值進行估算並發
表專業意見，並不承擔相關當事方決策的責任。評估結論不應當被認為是對評
估對象可實現價格的保證。





長春市正茂家佳物流有限公司
擬股權轉讓所涉及的
奇朔酒業有限公司
股東全部權益價值項目

評估報告摘要

華信眾合評報字【2017】第1088號
北京華信眾合資產評估有限公司接受長春市正茂家佳物流有限公司的委托，
根據有關法律、法規和資產評估準則，遵循獨立、客觀、公正的原則，采用公
認的評估方法，按照必要的評估程序，對奇朔酒業有限公司股東全部權益在評
估基準日的市場價值進行了評估。現將資產評估報告摘要如下：
一、評估目的：長春市正茂家佳物流有限公司擬股權轉讓，為此，長春市
正茂家佳物流有限公司委托北京華信眾合資產評估有限公司對該經濟行為所涉
及的奇朔酒業有限公司股東全部權益在評估基準日的市場價值進行評估，為本
次股權轉讓行為提供價值參考依據。

二、評估對象：奇朔酒業有限公司於評估基準日股東全部權益價值。

三、評估範圍：奇朔酒業有限公司的全部資產及相關負債，包括流動資產
和非流動資產及相應負債。

四、評估基準日：2017年6月30日。

五、價值類型：市場價值
六、評估方法：本次評估以持續經營和公開市場為前提，結合委估對象的
實際情況，綜合考慮各種影響因素，采用資產基礎法對奇朔酒業有限公司進行
整體評估。

七、評估結論：

在持續經營前提下，至評估基準日2017年6月30日奇朔酒業有限公司總
資產賬麵價值為32,449.53萬元，評估價值33,644.64 萬元，增值額為
1,195.12萬元，增值率為3.68%；總負債賬麵價值為23,910.93萬元，評估價


值為23,910.93萬元；淨資產賬麵價值為8,538.60萬元，淨資產評估價值為
9,733.71萬元，增值額為1,195.12 萬元，增值率為14.00 %。各類資產及負
債的評估結果見下表：
資產評估結果匯總表
金額單位：人民幣（萬元）

項目

賬麵價值

評估價值

增減值

增值率％

A

C

D=C-A

E=D/A×100%

1

流動資產

13,461.13

17,040.96

3,579.83

26.59

2

非流動資產

18,988.40

16,603.68

-2,384.71

-12.56

3

其中：長期股權投資

18,976.85

16,591.43

-2,385.42

-12.57

4

固定資產

5.38

5.26

-0.12

-2.23

5

無形資產

5.91

6.74

0.82

13.87

6

遞延所得稅資產

0.26

0.26

-

-

7

資產總計

32,449.53

33,644.64

1,195.12

3.68

8

流動負債

23,910.93

23,910.93

-

-

9

非流動負債









10

負債合計

23,910.93

23,910.93

-

-

11

淨資產（所有者權益）

8,538.60

9,733.71

1,195.12

14.00



以上評估結果未考慮具有控製權形成的溢價和缺乏控製權造成的折價，也
未考慮股權流動性等特殊交易對股權價值的影響。

八、有關說明：
（一）我們特別強調，本評估報告僅為評估報告中描述的經濟行為提供價
值參考依據，根據委托協議的約定，本報告及其結論僅用於本報告所設定的目
的而不能用於其他目的。

（二）根據國家目前有關規定，本評估報告使用的有效期限為1年，即自
評估基準日2017年6月30日起，至2018年6月29日止。

（三）評估報告使用者應當充分考慮評估報告中載明的假設、限定條件、
特別事項說明及其對評估結論的影響。

（四）本報告評估結論僅供委托方為上述評估目的使用，評估師的責任是
就該項評估目的下的資產價值量發表專業意見，評估師和評估機構所出具的評
估報告不代表對評估目的所涉及的經濟行為的任何判斷。

（五）本次評估的評估對象為股東全部權益價值，未考慮股權不可流動性
及控股股權等因素對股權價值的影響。



以上內容摘自評估報告正文，欲了解本評估業務的詳細情況和合理理解評
估結論，應當閱讀評估報告正文。





長春市正茂家佳物流有限公司
擬股權轉讓所涉及的
奇朔酒業有限公司
股東全部權益價值項目

評估報告正文

華信眾合評報字【2017】第1088號
長春市正茂家佳物流有限公司：

北京華信眾合資產評估有限公司接受貴公司的委托，根據有關法律、法規
和資產評估準則、資產評估原則，采用資產基礎法，按照必要的評估程序，對
長春市正茂家佳物流有限公司擬股權轉讓事項所涉及的奇朔酒業有限公司股東
全部權益在2017年6月30日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告
如下：

一、委托方、被評估單位及業務約定書約定的其他評估
報告使用者

（一）委托方概況
企業名稱：長春市正茂家佳物流有限公司
類型：有限責任公司(自然人投資或控股)
統一社會信用代碼：91220105050502594E
法定代表人：馬寶林
注冊資本：50萬人民幣
成立日期：2012年07月25日
營業期限自：2012年07月25日·營業期限至：2022年07月23日
登記機關：長春市工商行政管理局二道分局
住所：長春市二道區東環城路5688號吉林省正茂生產資料交易市場三棟
136號房

經營範圍：道路普通貨物運輸；倉儲；搬運裝卸；建材、鋼材、煤炭銷售；


利用自用資金投資相關項目（不得從事理財、非法集資、非法吸儲、貸款等業
務；法律、法規和國務院決定禁止的，不得經營；許可經營項目憑有效許可證
或批準文件經營；一般經營項目可自主選擇經營）
（二）被評估單位概況
1．注冊登記情況
名稱：奇朔酒業有限公司
注冊號：91220101059796592X
統一社會信用代碼：91220101059796592X
法定代表人：王傳玉
注冊資本：人民幣伍仟萬元
實收資本：人民幣伍仟萬元
公司類型：有限責任公司
經營期限：二〇一三年三月十五日至二〇三三年三月十四日
經營範圍：批發兼零售；預包裝食品（飲料，酒類）（食品經營許可證有
效期至2022年1月21日）；酒具銷售；設計、製作、代理、發布國內各類廣告
業務；進出口貿易（憑許可證經營）；會議會展服務、企業管理信息谘詢X(依
法須經批準的項目，經相關部門批準後方可開展經營活動)〒
2．曆史沿革
奇朔酒業有限公司（以下簡稱奇朔公司）創建於2013年3月15日，注冊資
本為5000萬元，注冊時名稱為昂爵酒業經銷有限公司。長春市正茂家佳物流有
限公司持有奇朔酒業有限公司90%股權，吉林正茂物流倉儲經營有限公司持有
奇朔酒業有限公司10%股權。2014年12月30日企業名稱變更為奇朔酒業有限
公司，變更後的注冊資本為5000萬元。

截止評估基準日，實際出資額情況如下圖所示：



股東名稱、出資額和出資比例
金額單位：人民幣元

序
號

股東名稱

認繳出資額

實際出資額

出資比例（%）

1

長春市正茂家佳物流
有限公司

45,000,000.00

45,000,000.00

90.00

2

長春市正茂物流倉儲
經營有限公司

5,000,000.00

5,000,000.00

10.00

合計

50,000,000.00

56,691,000.00

100.00



3.企業管理運營及經營情況的簡介
奇朔公司成立於2013年3月，公司擁有員工80人，其中管理人員 25人，
生產工人55人（由合作社成員和季節性臨時工組成）；管理人員中，大專以上
文化程度的有10人，大學本科以上的有7人，碩士學位(含中級職稱)以上的有
3人。

奇朔公司優勢在於借助集團公司較高的品牌知名度、雄厚的資金保障、精
準的市場定位、超前的電商管理為公司未來發展提供了強有力的支持。奇朔公
司專心致力於經銷美國加州葡萄酒。2013年3月和2014年6月，公司先後收
購了位於美國加州布倫特伍德市的知名酒莊和位於美國加州納帕穀鹿躍產區的
名莊，將新世界紅酒品牌係列臻品紅白葡萄酒引入中國。

奇朔公司通過嚴格的全程管控，以兩個酒莊作為葡萄酒生產基地，確保從
葡萄種植、采摘、釀造、灌裝到運輸、倉儲、分銷的每個環節都可追溯，實現
酒品從釀製到品鑒的無縫對接，確保到達消費者手中的每一瓶葡萄酒都原汁原
味。

奇朔公司按照“率先打造長春樣板市場，深耕東北市場，重點開拓華北、
華東、華南市場，逐步布局全國市場”的營銷戰略，根據不同區域市場，采取
直營、加盟和代理的方式進行布局，並已經在長春、沈陽、哈爾濱開設了奇朔
紅酒坊；在北京、天津、青島、上海、南京、杭州、廣州、深圳、香港設立十
大營銷中心。



C:\Users\E545\AppData\Roaming\Tencent\Users\598084895\QQ\WinTemp\RichOle\]Z5[XQIL$}4ZS[MUS90`YTP.png
奇朔公司本著互惠雙贏的宗旨，為代理商、經銷商和客戶提供最具競爭力
的價格優惠和最專業的營銷支持及葡萄酒培訓服務，最大限度的為合作夥伴創
造價值，共同把釀酒師精心釀造的美酒，認真地帶給每一位品嚐葡萄酒的人。

4.企業經營管理結構（附企業組織結構圖）



5.奇朔公司下屬子公司概況
奇朔公司長期股權投資的賬麵價值189,768,520.00元；為奇朔公司對其
子公司共計2戶進行的長期股權投資，長期投資項目的有關情況如下表。

對外長期股權投資情況
金額單位：人民幣元

序
號

被投資單位名稱

投資金額

投資日期

投資比例%

備注

1

QuixoteINC

188,699,220.00

2014/4/24

100%

正常經營

2

長春奇朔紅酒坊有限公司

1,069,300.00

2015/6/30

100%

正常經營



減：長期股權投資減值準備









合 計

189,768,520.00









奇朔公司對境外全資子公司—QuixoteINC為100%投資，QuixoteINC主要


經營銷售美國本土加州高品質紅酒，並主要銷往中國大陸市場及其母公司--奇
朔公司。

奇朔公司對境內長春奇朔紅酒坊有限公司為100%投資，長春奇朔紅酒坊有
限公司是以紅酒為主題的專注於高端酒經營的企業。位於長春市吉林大路2828
號，經營麵積2000平方米左右。公司集藏酒品酒、聚會洽談、高端會議、休閑
娛樂、展覽展示等功能為一體，兼具商品售賣、教育培訓等服務。

6.奇朔公司2014年度、2015年度、2016年度及評估基準日2017年6月
30日的財務狀況及經營狀況如下：
資產負債狀況表
金額單位：人民幣（元）

序號

項目

2014年12月31日

2015年12月31日

2016年12月31日

2017年6月30日

1

流動資產合計

65,478,913.48

61,934,737.34

123,903,779.67

134,611,341.72

2

非流動資產合計

228,708,993.67

243,349,979.51

189,881,094.29

189,883,993.65

3

長期股權投資

228,603,000.00

242,737,800.00

189,768,520.00

189,768,520.00

4

固定資產

96,891.97

85,959.43

64,511.95

53,788.21

5

在建工程









6

生產性生物資產









7

無形資產

9,101.70

45,098.24

46,177.32

59,118.97

8

遞延所得稅資產



481,121.84

1,885.02

2,566.47

9

資產總計

294,187,907.15

305,284,716.85

313,784,873.96

324,495,335.37

10

流動負債合計

235,739,881.61

238,282,383.19

236,205,614.16

239,109,271.31

11

非流動負債合計









12

負債合計

235,739,881.61

238,282,383.19

236,205,614.16

239,109,271.31

13

淨資產

58,448,025.54

67,002,333.66

77,579,259.80

85,386,064.06







經營成果表
金額單位：人民幣（元）

序號

項目

2014年

2015年

2016年

2017年1-6月

1

營業收入

21,888,266.45

29,801,446.67

28,991,482.55

17,101,117.50

2

營業總成本

10,506,264.16

18,364,491.51

15,915,018.18

7,772,045.16

3

營業成本

4,216,470.70

4,069,414.34

6,128,998.53

2,039,304.41

4

營業稅金及附加

92,040.27

403,003.89

371,624.29

232,137.28

5

銷售費用

528,291.88

5,639,596.89

5,723,768.07

3,062,831.73

6

管理費用

2,235,591.21

6,314,844.51

5,606,395.25

2,441,301.69

7

財務費用

3,433,870.10

13,144.53

1,179.30

-6,255.74

8

資產減值損失



1,924,487.35

-1,916,947.26

2,725.79

9

投資收益









10

營業利潤

11,382,002.29

11,436,955.16

13,076,464.37

9,329,072.34

11

營業外收入



0.71

1,057,662.00

1,080,000.00

12

營業外支出

21,888.27

29,801.45

29,053.09

-0.01

13

利潤總額

11,360,114.02

11,407,154.42

14,105,073.28

10,409,072.35

14

所得稅

2,816,214.84

2,852,846.30

3,528,147.14

2,602,268.09

15

淨利潤

8,543,899.18

8,554,308.12

10,576,926.14

7,806,804.26



以上2014年度及2015年度財務數據未經審計；評估基準日數據由大華會計
師事務所（特殊普通合夥）審計，並出具了大華審字[2017]007775號標準意見
審計報告。

7.執行的主要會計政策

（1）會計期間

自公曆1月1日至12月31日止為一個會計年度。


（2）記賬本位幣

錯誤！未找到引用源。采用美元為記賬本位幣。

境外子公司以其經營所處的主要經濟環境中的貨幣為記賬本位幣，編製財
務報表時折算為人民幣。


（3）記賬基礎和計價原則

錯誤！未找到引用源。以權責發生製為記賬基礎。錯誤！未找到引用源。

在對會計要素進行計量時，一般采用曆史成本；對於按照準則的規定采用重置
成本、可變現淨值、現值或公允價值等其他屬性進行計量的情形，錯誤！未找
到引用源。將予以特別說明。


（4） 合營安排分類及共同經營會計處理方法


1）合營安排的分類

奇朔公司根據合營安排的結構、法律形式以及合營安排中約定的條款、其
他相關事實和情況等因素，將合營安排分為共同經營和合營企業。

未通過單獨主體達成的合營安排，劃分為共同經營；通過單獨主體達成的
合營安排，通常劃分為合營企業；但有確鑿證據表明滿足下列任一條件並且符
合相關法律法規規定的合營安排劃分為共同經營：
合營安排的法律形式表明，合營方對該安排中的相關資產和負債分別享有
權利和承擔義務。

合營安排的合同條款約定，合營方對該安排中的相關資產和負債分別享有
權利和承擔義務。

其他相關事實和情況表明，合營方對該安排中的相關資產和負債分別享有
權利和承擔義務，如合營方享有與合營安排相關的幾乎所有產出，並且該安排
中負債的清償持續依賴於合營方的支持。


2）共同經營會計處理方法

奇朔公司確認共同經營中利益份額中與奇朔公司相關的下列項目，並按照
相關企業會計準則的規定進行會計處理：
確認單獨所持有的資產，以及按其份額確認共同持有的資產；
確認單獨所承擔的負債，以及按其份額確認共同承擔的負債；
確認出售其享有的共同經營產出份額所產生的收入；
按其份額確認共同經營因出售產出所產生的收入；
確認單獨所發生的費用，以及按其份額確認共同經營發生的費用。

奇朔公司向共同經營投出或出售資產等（該資產構成業務的除外），在該資
產等由共同經營出售給第三方之前，僅確認因該交易產生的損益中歸屬於共同
經營其他參與方的部分。投出或出售的資產發生符合《企業會計準則第8號——
資產減值》等規定的資產減值損失的，奇朔公司全額確認該損失。


奇朔公司自共同經營購買資產等（該資產構成業務的除外），在將該資產等
出售給第三方之前，僅確認因該交易產生的損益中歸屬於共同經營其他參與方
的部分。購入的資產發生符合《企業會計準則第8號——資產減值》等規定的


資產減值損失的，奇朔公司按承擔的份額確認該部分損失。

奇朔公司對共同經營不享有共同控製，如果奇朔公司享有該共同經營相關
資產且承擔該共同經營相關負債的，仍按上述原則進行會計處理，否則，應當
按照相關企業會計準則的規定進行會計處理。


（5）現金及現金等價物的確定標準

在編製現金流量表時，將錯誤！未找到引用源。庫存現金以及可以隨時用
於支付的存款確認為現金。將同時具備期限短（一般從購買日起，三個月內到
期）、流動性強、易於轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小四個條件的投
資，確定為現金等價物。


（6）外幣業務和外幣報表折算

1）外幣業務

外幣業務交易在初始確認時，采用交易發生日的即期匯率加權平均匯率作
為折算匯率折合成人民幣記賬。

資產負債表日，外幣貨幣性項目按資產負債表日即期匯率折算，由此產生
的匯兌差額，除屬於與購建符合資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的
匯兌差額按照借款費用資本化的原則處理外，均計入當期損益。以曆史成本計
量的外幣非貨幣性項目，仍采用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記賬本
位幣金額。

以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折
算，由此產生的匯兌差額作為公允價值變動損益計入當期損益。如屬於可供出
售外幣非貨幣性項目的，形成的匯兌差額計入其他綜合收益。


2）外幣財務報表的折算

資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即期匯率折算；所
有者權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發生時的即期匯率折算。

利潤表中的收入和費用項目，采用交易發生日的即期匯率加權平均匯率折算。

按照上述折算產生的外幣財務報表折算差額計入其他綜合收益。


處置境外經營時，將資產負債表中其他綜合收益項目中列示的、與該境外
經營相關的外幣財務報表折算差額，自其他綜合收益項目轉入處置當期損益；


在處置部分股權投資或其他原因導致持有境外經營權益比例降低但不喪失對境
外經營控製權時，與該境外經營處置部分相關的外幣報表折算差額將歸屬於少
數股東權益，不轉入當期損益。在處置境外經營為聯營企業或合營企業的部分
股權時，與該境外經營相關的外幣報表折算差額，按處置該境外經營的比例轉
入處置當期損益。


（7）金融工具

金融工具包括金融資產、金融負債和權益工具。


1）金融資產的分類

管理層根據所發行金融工具的合同條款及其所反映的經濟實質而非僅以法
律形式，結合取得持有金融資產和承擔金融負債的目的，將金融資產和金融負
債分為不同類別：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（或金融
負債）；持有至到期投資；委托貸款；應收款項；可供出售金融資產；其他金融
負債等。


金融工具的確認依據和計量方法

① 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（金融負債）

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，包括交易
性金融資產或金融負債和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的
金融資產或金融負債。

交易性金融資產或金融負債是指滿足下列條件之一的金融資產或金融負債：
A取得該金融資產或金融負債的目的是為了在短期內出售、回購或贖回；

B屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明
錯誤！未找到引用源。近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；
C屬於衍生金融工具，但是被指定為有效套期工具的衍生工具、屬於財務
擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的
權益工具投資掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。

隻有符合以下條件之一，金融資產或金融負債才可在初始計量時指定為以
公允價值計量且其變動計入損益的金融資產或金融負債：

A該項指定可以消除或明顯減少由於金融資產或金融負債的計量基礎不同


所導致的相關利得或損失在確認或計量方麵不一致的情況；
B風險管理或投資策略的正式書麵文件已載明，該金融資產組合、該金融
負債組合、或該金融資產和金融負債組合，以公允價值為基礎進行管理、評價
並向關鍵管理人員報告；
C包含一項或多項嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具對混合工
具的現金流量沒有重大改變，或所嵌入的衍生工具明顯不應當從相關混合工具
中分拆；
D包含需要分拆但無法在取得時或後續的資產負債表日對其進行單獨計量
的嵌入衍生工具的混合工具。


錯誤！未找到引用源。對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資
產或金融負債，在取得時以公允價值（扣除已宣告但尚未發放的現金股利或已
到付息期但尚未領取的債券利息）作為初始確認金額，相關的交易費用計入當
期損益。持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益，期末將公允價值
變動計入當期損益。處置時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認為投
資收益，同時調整公允價值變動損益。


(8) 應收款項

1)單項金額重大並單項計提壞賬準備的應收款項

單項金額重大並單項計提壞賬準備的應收款項的確認標準：單項金額重大
的具體標準為：金額在50萬元以上（含）。

單項金額重大的應收款項壞賬準備的計提方法：單獨進行減值測試，按預
計未來現金流量現值低於其賬麵價值的差額計提壞賬準備，計入當期損益。單
獨測試未發生減值的應收款項，將其歸入相應組合計提壞賬準備。


2)按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款

①信用風險特征組合的確定依據
對於單項金額不重大的應收款項，與經單獨測試後未減值的單項金額重大
的應收款項一起按信用風險特征劃分為若幹組合，根據以前年度與之具有類似
信用風險特征的應收款項組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定應計提
的壞賬準備。



確定組合的依據：

個別認定法

奇朔公司個別認定法，根據企業實際情況全額計提壞賬

關聯方組合

不計提壞賬準備

賬齡分析法組
合

奇朔公司根據以往的曆史經驗對應收款項計提比例作出最佳估
計，參考應收款項的賬齡進行信用風險組合分類



②根據信用風險特征組合確定的計提方法
A采用賬齡分析法計提壞賬準備的

賬齡

應收賬款計提比例(%)

其他應收款計提比例(%)

1年以內

5

5

1－2年

8

8

2－3年

10

10

3－4年

20

20

4－5年

30

30

5年以上

50

50



B單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收款項

單項計提壞賬準備的理由為：存在客觀證據表明錯誤！未找到引用源。將
無法按應收款項的原有條款收回款項。


壞賬準備的計提方法為：根據應收款項的預計未來現金流量現值低於其賬
麵價值的差額進行計提。


(9) 存貨

存貨的分類

存貨是指錯誤！未找到引用源。在日常活動中持有以備出售的產成品或商
品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物
料等。主要包括原材料、周轉材料（包裝物）、產成品（庫存商品）、發出商
品等。


① 存貨的計價方法

存貨在取得時，按成本進行初始計量，包括采購成本、加工成本和其他
成本。存貨發出時按先進先出法計價。


②存貨的盤存製度

采用永續盤存製低值易耗品和包裝物的攤銷方法。


A低值易耗品和包裝物的攤銷方法


a低值易耗品采用一次轉銷法；

b包裝物采用一次轉銷法。


c其他周轉材料采用一次轉銷法攤銷。


② 存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法

期末對存貨進行全麵清查後，按存貨的成本與可變現淨值孰低提取或調
整存貨跌價準備。產成品、庫存商品和用於出售的材料等直接用於出售的商
品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用
和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；需要經過加工的材料存貨，在正
常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發
生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；為執
行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎計
算，若持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現
淨值以一般銷售價格為基礎計算。


期末按照單個存貨項目計提存貨跌價準備；但對於數量繁多、單價較低的
存貨，按照存貨類別計提存貨跌價準備；與在同一地區生產和銷售的產品係列
相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，
則合並計提存貨跌價準備。


以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢複，並在原
已計提的存貨跌價準備金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。


(10) 長期股權投資

1)投資成本的確定

① 企業合並形成的長期股權投資，具體會計政策企業合並的會計處理方
法

②其他方式取得的長期股權投資

以支付現金方式取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為初
始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金
及其他必要支出。


以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值


作為初始投資成本；發行或取得自身權益工具時發生的交易費用，可直接歸屬
於權益性交易的從權益中扣減。


在非貨幣性資產交換具備商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能
夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的長期股權投資以換出資產的公
允價值為基礎確定其初始投資成本，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值
更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬麵價值和應
支付的相關稅費作為換入長期股權投資的初始投資成本。


通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎
確定。


2)後續計量及損益確認

①成本法

錯誤！未找到引用源。能夠對被投資單位實施控製的長期股權投資采用成
本法核算，並按照初始投資成本計價，追加或收回投資調整長期股權投資的成
本。


除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股
利或利潤外，錯誤！未找到引用源。按照享有被投資單位宣告分派的現金股利
或利潤確認為當期投資收益。


②權益法

錯誤！未找到引用源。對聯營企業和合營企業的長期股權投資采用權益
法核算；對於其中一部分通過風險投資機構、共同基金、信托公司或包括投
連險基金在內的類似主體間接持有的聯營企業的權益性投資，采用公允價值
計量且其變動計入損益。


長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資
產公允價值份額的差額，不調整長期股權投資的初始投資成本；初始投資成本
小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的差額，計入當期損
益。


錯誤！未找到引用源。取得長期股權投資後，按照應享有或應分擔的被
投資單位實現的淨損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合


收益，同時調整長期股權投資的賬麵價值；並按照被投資單位宣告分派的利潤
或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬麵價值；對於被投
資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整
長期股權投資的賬麵價值並計入所有者權益。


錯誤！未找到引用源。在確認應享有被投資單位淨損益的份額時，以取得
投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的淨利
潤進行調整後確認。錯誤！未找到引用源。與聯營企業、合營企業之間發生的
未實現內部交易損益按照應享有的比例計算歸屬於錯誤！未找到引用源。的部
分予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。


錯誤！未找到引用源。確認應分擔被投資單位發生的虧損時，按照以下順
序進行處理：首先，衝減長期股權投資的賬麵價值。其次，長期股權投資的賬
麵價值不足以衝減的，以其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益賬麵
價值為限繼續確認投資損失，衝減長期應收項目等的賬麵價值。最後，經過上
述處理，按照投資合同或協議約定企業仍承擔額外義務的，按預計承擔的義務
確認預計負債，計入當期投資損失。


被投資單位以後期間實現盈利的，錯誤！未找到引用源。在扣除未確認的
虧損分擔額後，按與上述相反的順序處理，減記已確認預計負債的賬麵餘額、
恢複其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益及長期股權投資的賬麵價
值後，恢複確認投資收益。


3)確定對被投資單位具有控製、共同控製、重大影響的依據

如果錯誤！未找到引用源。擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方
的相關活動而享有可變回報，且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額，
則視為錯誤！未找到引用源。控製該被投資方。


如果錯誤！未找到引用源。按照相關約定與其他參與方集體控製某項安
排，並且對該安排回報具有重大影響的活動決策，需要經過分享控製權的參與
方一致同意時才存在，則視為錯誤！未找到引用源。與其他參與方共同控製某
項安排，該安排即屬於合營安排。


合營安排通過單獨主體達成的，根據相關約定判斷錯誤！未找到引用源。



對該單獨主體的淨資產享有權利時，將該單獨主體作為合營企業，采用權益法
核算。若根據相關約定判斷錯誤！未找到引用源。並非對該單獨主體的淨資產
享有權利時，該單獨主體作為共同經營，錯誤！未找到引用源。確認與共同經
營利益份額相關的項目，並按照相關企業會計準則的規定進行會計處理。


重大影響，是指投資方對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，
但並不能夠控製或者與其他方一起共同控製這些政策的製定。錯誤！未找到引
用源。通過以下一種或多種情形，並綜合考慮所有事實和情況後，判斷對被投
資單位具有重大影響。（1）在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表；
（2）參與被投資單位財務和經營政策製定過程；（3）與被投資單位之間發生
重要交易；（4）向被投資單位派出管理人員；（5）向被投資單位提供關鍵技
術資料。


4)長期股權投資核算方法的轉換

①公允價值計量轉權益法核算

錯誤！未找到引用源。原持有的對被投資單位不具有控製、共同控製或
重大影響的按金融工具確認和計量準則進行會計處理的權益性投資，因追加投
資等原因能夠對被投資單位施加重大影響或實施共同控製但不構成控製的，按
照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》確定的原持有的股權投資
的公允價值加上新增投資成本之和，作為改按權益法核算的初始投資成本。


原持有的股權投資分類為可供出售金融資產的，其公允價值與賬麵價值之
間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動轉入改按權益法核算
的當期損益。


按權益法核算的初始投資成本小於按照追加投資後全新的持股比例計算確
定的應享有被投資單位在追加投資日可辨認淨資產公允價值份額之間的差額，
調整長期股權投資的賬麵價值，並計入當期營業外收入。


② 公允價值計量或權益法核算轉成本法核算

錯誤！未找到引用源。原持有的對被投資單位不具有控製、共同控製或
重大影響的按金融工具確認和計量準則進行會計處理的權益性投資，或原持
有對聯營企業、合營企業的長期股權投資，因追加投資等原因能夠對非同一


控製下的被投資單位實施控製的，在編製個別財務報表時，按照原持有的股
權投資賬麵價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成
本。


購買日之前持有的股權投資因采用權益法核算而確認的其他綜合收益，在
處置該項投資時采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會
計處理。


購買日之前持有的股權投資按照《企業會計準則第22號——金融工具確
認和計量》的有關規定進行會計處理的，原計入其他綜合收益的累計公允價值
變動在改按成本法核算時轉入當期損益。


A權益法核算轉公允價值計量

錯誤！未找到引用源。因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資單位的
共同控製或重大影響的，處置後的剩餘股權改按《企業會計準則第22號——金
融工具確認和計量》核算，其在喪失共同控製或重大影響之日的公允價值與賬
麵價值之間的差額計入當期損益。


原股權投資因采用權益法核算而確認的其他綜合收益，在終止采用權益法
核算時采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。


B成本法轉權益法

錯誤！未找到引用源。因處置部分權益性投資等原因喪失了對被投資單位
的控製的，在編製個別財務報表時，處置後的剩餘股權能夠對被投資單位實施
共同控製或施加重大影響的，改按權益法核算，並對該剩餘股權視同自取得時
即采用權益法核算進行調整。


C成本法轉公允價值計量

錯誤！未找到引用源。因處置部分權益性投資等原因喪失了對被投資單位
的控製的，在編製個別財務報表時，處置後的剩餘股權不能對被投資單位實施
共同控製或施加重大影響的，改按《企業會計準則第22號——金融工具確認和
計量》的有關規定進行會計處理，其在喪失控製之日的公允價值與賬麵價值間
的差額計入當期損益。


5) 長期股權投資的處置


處置長期股權投資，其賬麵價值與實際取得價款之間的差額，應當計入當
期損益。采用權益法核算的長期股權投資，在處置該項投資時，采用與被投資
單位直接處置相關資產或負債相同的基礎，按相應比例對原計入其他綜合收益
的部分進行會計處理。


處置對子公司股權投資的各項交易的條款、條件以及經濟影響符合以下一
種或多種情況，將多次交易事項作為一攬子交易進行會計處理：

①這些交易是同時或者在考慮了彼此影響的情況下訂立的；

②這些交易整體才能達成一項完整的商業結果；

③ 一項交易的發生取決於其他至少一項交易的發生；

④ 一項交易單獨看是不經濟的，但是和其他交易一並考慮時是經濟的。


企業因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控製權的，不
屬於一攬子交易的，應當區分個別財務報表和合並財務報表進行相關會計處
理：

①在個別財務報表中，對於處置的股權，其賬麵價值與實際取得價款之間
的差額計入當期損益。處置後的剩餘股權能夠對被投資單位實施共同控製或施
加重大影響的，改按權益法核算，並對該剩餘股權視同自取得時即采用權益法
核算進行調整；處置後的剩餘股權不能對被投資單位實施共同控製或施加重大
影響的，改按《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定進
行會計處理，其在喪失控製之日的公允價值與賬麵價值間的差額計入當期損益。


②在合並財務報表中，對於在喪失對子公司控製權以前的各項交易，處置
價款與處置長期股權投資相應對享有子公司自購買日或合並日開始持續計算的
淨資產份額之間的差額，調整資本公積（股本溢價），資本公積不足衝減的，
調整留存收益；在喪失對子公司控製權時，對於剩餘股權，按照其在喪失控製
權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩餘股權公允價值之和，
減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日開始持續計算的淨資產的份
額之間的差額，計入喪失控製權當期的投資收益，同時衝減商譽。與原有子公
司股權投資相關的其他綜合收益等，在喪失控製權時轉為當期投資收益。


處置對子公司股權投資直至喪失控製權的各項交易屬於一攬子交易的，將


各項交易作為一項處置子公司股權投資並喪失控製權的交易進行會計處理，區
分個別財務報表和合並財務報表進行相關會計處理：

A在個別財務報表中，在喪失控製權之前每一次處置價款與處置的股權對
應的長期股權投資賬麵價值之間的差額，確認為其他綜合收益，在喪失控製權
時一並轉入喪失控製權當期的損益。


B在合並財務報表中，在喪失控製權之前每一次處置價款與處置投資對應
的享有該子公司淨資產份額的差額，確認為其他綜合收益，在喪失控製權時一
並轉入喪失控製權當期的損益。


(11)固定資產

1) 固定資產確認條件

固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，並且使用壽
命超過一個會計年度的有形資產。固定資產在同時滿足下列條件時予以確認：

①與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；

該固定資產的成本能夠可靠地計量。


固定資產初始計量

奇朔公司固定資產按成本進行初始計量。其中，外購的固定資產的成本包
括買價、進口關稅等相關稅費，以及為使固定資產達到預定可使用狀態前所發
生的可直接歸屬於該資產的其他支出。自行建造固定資產的成本，由建造該項
資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出構成。投資者投入的固定資產，
按投資合同或協議約定的價值作為入賬價值，但合同或協議約定價值不公允的
按公允價值入賬。購買固定資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具
有融資性質的，固定資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。實際支付的價
款與購買價款的現值之間的差額，除應予資本化的以外，在信用期間內計入當
期損益。


固定資產後續計量及處置

固定資產折舊

除已提足折舊仍繼續使用的固定資產和單獨計價入賬的土地之外，固定資
產折舊采用年限平均法分類計提，根據固定資產類別、預計使用壽命和預計淨


殘值率確定折舊率。


利用專項儲備支出形成的固定資產，按照形成固定資產的成本衝減專項儲
備，並確認相同金額的累計折舊。該固定資產在以後期間不再計提折舊。


錯誤！未找到引用源。根據固定資產的性質和使用情況，確定固定資產的
使用壽命和預計淨殘值。並在年度終了，對固定資產的使用壽命、預計淨殘值
和折舊方法進行複核，如與原先估計數存在差異的，進行相應的調整。


各類固定資產折舊年限和年折舊率如下：

類別

折舊年限（年）

殘值率（%）

房屋及建築物

25-40

5

機器設備

7-25

5

電子設備

5-7

5

運輸設備

5-7

5

其他設備

5-7

5



固定資產的後續支出
與固定資產有關的後續支出，符合固定資產確認條件的，計入固定資產成
本；不符合固定資產確認條件的，在發生時計入當期損益。

固定資產處置
當固定資產被處置、或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止
確認該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬麵價
值和相關稅費後的金額計入當期損益。

固定資產的減值測試方法、減值準備計提方法

錯誤！未找到引用源。在每期末判斷固定資產是否存在可能發生減值的跡
象。

固定資產存在減值跡象的，估計其可收回金額。可收回金額根據固定資產
的公允價值減去處置費用後的淨額與固定資產預計未來現金流量的現值兩者之
間較高者確定。

當固定資產的可收回金額低於其賬麵價值的，將固定資產的賬麵價值減記
至可收回金額，減記的金額確認為固定資產減值損失，計入當期損益，同時計
提相應的固定資產減值準備。



固定資產減值損失確認後，減值固定資產的折舊在未來期間作相應調整，
以使該固定資產在剩餘使用壽命內，係統地分攤調整後的固定資產賬麵價值（扣
除預計淨殘值）。

固定資產的減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。

有跡象表明一項固定資產可能發生減值的，企業以單項固定資產為基礎估
計其可收回金額。企業難以對單項固定資產的可收回金額進行估計的，以該固
定資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。

融資租入固定資產的認定依據、計價方法、折舊方法

當錯誤！未找到引用源。租入的固定資產符合下列一項或數項標準時，確
認為融資租入固定資產：

（1）在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給錯誤！未找到引用源。。


（2）錯誤！未找到引用源。有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價
款預計將遠低於行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以
合理確定錯誤！未找到引用源。將會行使這種選擇權。

（3）即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分。


（4）錯誤！未找到引用源。在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎
相當於租賃開始日租賃資產公允價值。


（5）租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，隻有錯誤！未找到引用源。

才能使用。

融資租賃租入的固定資產，按租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付
款額的現值兩者中較低者，作為入賬價值。最低租賃付款額作為長期應付款的
入賬價值，其差額作為未確認融資費用。在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發
生的，可歸屬於租賃項目的手續費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，
計入租入資產價值。未確認融資費用在租賃期內各個期間采用實際利率法進行
分攤。


錯誤！未找到引用源。采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提融資租
入固定資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，在租賃
資產使用壽命內計提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有


權的，在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。

(12)在建工程
1) 在建工程的類別

錯誤！未找到引用源。自行建造的在建工程按實際成本計價，實際成本由
建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出構成，包括工程用物資
成本、人工成本、交納的相關稅費、應予資本化的借款費用以及應分攤的間接
費用等。錯誤！未找到引用源。的在建工程以項目分類核算。

2)在建工程結轉為固定資產的標準和時點

在建工程項目按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的全部支出，
作為固定資產的入賬價值。所建造的在建工程已達到預定可使用狀態，但尚未
辦理竣工決算的，自達到預定可使用狀態之日起，根據工程預算、造價或者工
程實際成本等，按估計的價值轉入固定資產，並按錯誤！未找到引用源。固定
資產折舊政策計提固定資產的折舊，待辦理竣工決算後，再按實際成本調整原
來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。

3)在建工程的減值測試方法、減值準備計提方法

錯誤！未找到引用源。在每期末判斷在建工程是否存在可能發生減值的跡
象。

有跡象表明一項在建工程可能發生減值的，企業以單項在建工程為基礎估
計其可收回金額。企業難以對單項在建工程的可收回金額進行估計的，以該在
建工程所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。可收回金額根據在建工
程的公允價值減去處置費用後的淨額與在建工程預計未來現金流量的現值兩者
之間較高者確定。

當在建工程的可收回金額低於其賬麵價值的，將在建工程的賬麵價值減記
至可收回金額，減記的金額確認為在建工程減值損失，計入當期損益，同時計
提相應的在建工程減值準備。在建工程的減值損失一經確認，在以後會計期間
不再轉回。

(13) 生物資產
奇朔公司的生物資產包括生產性生物資產。



生物資產同時滿足下列條件的，予以確認：
1）企業因過去的交易或者事項而擁有或者控製該生物資產；
2）與該生物資產有關的經濟利益或服務潛能很可能流入企業；
3）該生物資產的成本能夠可靠地計量。

采用成本模式計量的生產性生物資產，應披露初始計量會計政策、使用壽
命和預計淨殘值的確定依據、折舊方法、減值測試方法和減值準備計提方法等。

采用公允價值計量生物資產的，應披露采用公允價值計量的依據及會計處理政
策。

奇朔公司生產性生物資產的預計使用壽命、預計淨殘值率和年折舊率如下：

資產類別

預計使用壽命(年)

預計淨殘值率

年折舊率

葡萄樹

20



5%



奇朔公司生產性生物資產的使用壽命和預計淨殘值係根據生物資產的正常
生產壽命周期確認。

生物資產的收獲與處置：生物資產轉變用途後的成本按轉變用途時的賬麵
價值確定；生物資產出售、毀損、盤虧時，將其處置收入扣除賬麵價值及相關
稅費後的餘額計入當期損益。

奇朔公司每年度終了對使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行複核，如使
用壽命、預計淨產值預期數與原先估計數有差異或經濟利益實現方式有重大變
化的，作為會計估計變更調整使用壽命或預計淨產值或改變折舊方法。

(14) 無形資產

無形資產是指錯誤！未找到引用源。擁有或者控製的沒有實物形態的可辨
認非貨幣性資產。

無形資產的初始計量
外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬於使該項資
產達到預定用途所發生的其他支出。購買無形資產的價款超過正常信用條件延
期支付，實質上具有融資性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確
定。


債務重組取得債務人用以抵債的無形資產，以該無形資產的公允價值為基


礎確定其入賬價值，並將重組債務的賬麵價值與該用以抵債的無形資產公允價
值之間的差額，計入當期損益。

在非貨幣性資產交換具備商業實質且換入資產或換出資產的公允價值能夠
可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的無形資產以換出資產的公允價值
為基礎確定其入賬價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠；
不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬麵價值和應支付的相關
稅費作為換入無形資產的成本，不確認損益。

以同一控製下的企業吸收合並方式取得的無形資產按被合並方的賬麵價值
確定其入賬價值；以非同一控製下的企業吸收合並方式取得的無形資產按公允
價值確定其入賬價值。

內部自行開發的無形資產，其成本包括：開發該無形資產時耗用的材料、
勞務成本、注冊費、在開發過程中使用的其他專利權和特許權的攤銷以及滿足
資本化條件的利息費用，以及為使該無形資產達到預定用途前所發生的其他直
接費用。

2)無形資產的後續計量

錯誤！未找到引用源。在取得無形資產時分析判斷其使用壽命，劃分為使
用壽命有限和使用壽命不確定的無形資產。

3)無形資產減值準備的計提
對於使用壽命確定的無形資產，如有明顯減值跡象的，期末進行減值測試。

對於使用壽命不確定的無形資產，每期末進行減值測試。

對無形資產進行減值測試，估計其可收回金額。可收回金額根據無形資產
的公允價值減去處置費用後的淨額與無形資產預計未來現金流量的現值兩者之
間較高者確定。

當無形資產的可收回金額低於其賬麵價值的，將無形資產的賬麵價值減記
至可收回金額，減記的金額確認為無形資產減值損失，計入當期損益，同時計
提相應的無形資產減值準備。


無形資產減值損失確認後，減值無形資產的折耗或者攤銷費用在未來期間
作相應調整，以使該無形資產在剩餘使用壽命內，係統地分攤調整後的無形資


產賬麵價值（扣除預計淨殘值）。

無形資產的減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。


有跡象表明一項無形資產可能發生減值的，錯誤！未找到引用源。以單項
無形資產為基礎估計其可收回金額。錯誤！未找到引用源。難以對單項資產的
可收回金額進行估計的，以該無形資產所屬的資產組為基礎確定無形資產組的
可收回金額。


4)劃分錯誤！未找到引用源。內部研究開發項目的研究階段和開發階段具
體標準
研究階段：為獲取並理解新的科學或技術知識等而進行的獨創性的有計劃
調查、研究活動的階段。

開發階段：在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於某
項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等活動的
階段。

內部研究開發項目研究階段的支出，在發生時計入當期損益。

5)開發階段支出符合資本化的具體標準
內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件時確認為無形資產：
①完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；
②具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；
③無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產
品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其
有用性；
④有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，
並有能力使用或出售該無形資產；
⑤歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

不滿足上述條件的開發階段的支出，於發生時計入當期損益。以前期間已
計入損益的開發支出不在以後期間重新確認為資產。已資本化的開發階段的支
出在資產負債表上列示為開發支出，自該項目達到預定用途之日起轉為無形資
產。



(15) 職工薪酬

職工薪酬，是指錯誤！未找到引用源。為獲得職工提供的服務或解除勞動
關係而給予的各種形式的報酬或補償。職工薪酬包括短期薪酬、離職後福利、
辭退福利和其他長期職工福利。

1)短期薪酬

短期薪酬是指錯誤！未找到引用源。在職工提供相關服務的年度報告期間
結束後十二個月內需要全部予以支付的職工薪酬，離職後福利和辭退福利除外。

錯誤！未找到引用源。在職工提供服務的會計期間，將應付的短期薪酬確認為
負債，並根據職工提供服務的受益對象計入相關資產成本和費用。

2)離職後福利

離職後福利是指錯誤！未找到引用源。為獲得職工提供的服務而在職工退
休或與企業解除勞動關係後，提供的各種形式的報酬和福利，短期薪酬和辭退
福利除外。

奇朔公司離職後福利計劃分類為設定提存計劃和設定受益計劃。


離職後福利設定提存計劃主要為參加由各地勞動及社會保障機構組織實施
的社會基本養老保險、失業保險等；在職工為錯誤！未找到引用源。提供服務
的會計期間，將根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並計入當期
損益或相關資產成本。


錯誤！未找到引用源。按照國家規定的標準和年金計劃定期繳付上述款項
後，不再有其他的支付義務。

離職後福利設定受益計劃主要為離退休人員支付的明確標準的統籌外福利、
為去世員工遺屬支付的生活費等。對於設定受益計劃中承擔的義務，在資產負
債表日由獨立精算師（根據企業實際撰寫）使用預期累計福利單位法進行精算，
將設定受益計劃產生的福利義務歸屬於職工提供服務的期間，並計入當期損益
或相關資產成本，其中：除非其他會計準則要求或允許職工福利成本計入資產
成本，上海聯邦物流 ，設定設益計劃服務成本和設定設益計劃淨負債或淨資產的利息淨額在發
生當期計入當期損益；重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產所產生的變動在
發生當期計入其他綜合收益，且在後續會計期間不允許轉回至損益。



3)辭退福利

辭退福利是指錯誤！未找到引用源。在職工勞動合同到期之前解除與職工
的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減而給予職工的補償，在奇朔公司不
能單方麵撤回解除勞動關係計劃或裁減建議時和確認與涉及支付辭退福利的重
組相關的成本費用時兩者孰早日，確認因解除與職工的勞動關係給予補償而產
生的負債，同時計入當期損益。

奇朔公司向接受內部退休安排的職工提供內退福利。內退福利是指，向未
達到國家規定的退休年齡、經奇朔公司管理層批準自願退出工作崗位的職工支
付的工資及為其繳納的社會保險費等。奇朔公司自內部退休安排開始之日起至
職工達到正常退休年齡止，向內退職工支付內部退養福利。對於內退福利，奇
朔公司比照辭退福利進行會計處理，在符合辭退福利相關確認條件時，將自職
工停止提供服務日至正常退休日期間擬支付的內退職工工資和繳納的社會保險
費等，確認為負債，一次性計入當期損益。內退福利的精算假設變化及福利標
準調整引起的差異於發生時計入當期損益。

4)其他長期職工福利
其他長期職工福利是指除短期薪酬、離職後福利、辭退福利之外的其他所
有職工福利。


對符合設定提存計劃條件的其他長期職工福利，在職工為錯誤！未找到引
用源。提供服務的會計期間，將應繳存金額確認為負債，並計入當期損益或相
關資產成本；除上述情形外的其他長期職工福利，在資產負債表日由獨立精算
師（根據企業實際撰寫）使用預期累計福利單位法進行精算，將設定受益計劃
產生的福利義務歸屬於職工提供服務的期間，並計入當期損益或相關資產成本。

(16)股份支付
1)股份支付的種類

錯誤！未找到引用源。的股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結
算的股份支付。

2)權益工具公允價值的確定方法

對於授予的存在活躍市場的期權等權益工具，按照活躍市場中的報價確定


其公允價值。對於授予的不存在活躍市場的期權等權益工具，采用期權定價模
型等確定其公允價值，選用的期權定價模型考慮以下因素：（1）期權的行權價
格；（2）期權的有效期；（3）標的股份的現行價格；（4）股價預計波動率；（5）
股份的預計股利；（6）期權有效期內的無風險利率。

在確定權益工具授予日的公允價值時，考慮股份支付協議規定的可行權條
件中的市場條件和非可行權條件的影響。股份支付存在非可行權條件的，隻要
職工或其他方滿足了所有可行權條件中的非市場條件（如服務期限等），即確認
已得到服務相對應的成本費用。

3)確定可行權權益工具最佳估計的依據
等待期內每個資產負債表日，根據最新取得的可行權職工人數變動等後續
信息作出最佳估計，修正預計可行權的權益工具數量。在可行權日，最終預計
可行權權益工具的數量與實際可行權數量一致。

4)實施、修改、終止股份支付計劃的相關會計處理
以權益結算的股份支付，按授予職工權益工具的公允價值計量。授予後立
即可行權的，在授予日按照權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相應增
加資本公積。在完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的，在等待
期內的每個資產負債表日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照
權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用和資本公
積。在可行權日之後不再對已確認的相關成本或費用和所有者權益總額進行調
整。


以現金結算的股份支付，按照錯誤！未找到引用源。承擔的以股份或其他
權益工具為基礎計算確定的負債的公允價值計量。授予後立即可行權的，在授
予日以錯誤！未找到引用源。承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，相應
增加負債。在完成等待期內的服務或達到規定業績條件以後才可行權的以現金
結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權情況的最佳估
計為基礎，按照錯誤！未找到引用源。承擔負債的公允價值金額，將當期取得
的服務計入成本或費用和相應的負債。在相關負債結算前的每個資產負債表日
以及結算日，對負債的公允價值重新計量，其變動計入當期損益。



5)對於存在修改條款和條件的情況的，本期的修改情況及相關會計處理

若在等待期內取消了授予的權益工具，錯誤！未找到引用源。對取消所授
予的權益性工具作為加速行權處理，將剩餘等待期內應確認的金額立即計入當
期損益，同時確認資本公積。職工或其他方能夠選擇滿足非可行權條件但在等
待期內未滿足的，錯誤！未找到引用源。將其作為授予權益工具的取消處理。

(17) 應付債券
1)一般公司債券
以公允價值計量且其變動計入當期損益的應付債券按其公允價值作為初始
確認金額，相關交易費用直接計入當期損益，並按公允價值進行後續計量。

對於其他類別的應付債券按其公允價值和相關交易費用之和作為初始確認
金額，並采用攤餘成本進行後續計量。溢價或折價是對應付債券存續期間內的
利息費用調整，在債券存續期間內采用實際利率法進行攤銷。

2)可轉換公司債券

錯誤！未找到引用源。發行的可轉換公司債券，在初始確認時將其包含的
負債成份和權益成份進行分拆，將負債成份確認為應付債券，將權益成份確認
為資本公積。在進行分拆時，先對負債成份的未來現金流量進行折現確定負債
成份的初始確認金額，再按發行價格總額扣除負債成份初始確認金額後的金額
確定權益成份的初始確認金額。發行可轉換公司債券發生的交易費用，在負債
成份和權益成份之間按照各自的相對公允價值進行分攤。

(18) 預計負債
預計負債的確認標準

與或有事項相關的義務同時滿足下列條件時，錯誤！未找到引用源。確認
為預計負債：

該義務是錯誤！未找到引用源。承擔的現時義務；

履行該義務很可能導致經濟利益流出錯誤！未找到引用源。；
該義務的金額能夠可靠地計量。

預計負債的計量方法

錯誤！未找到引用源。預計負債按履行相關現時義務所需的支出的最佳估


計數進行初始計量。


錯誤！未找到引用源。在確定最佳估計數時，綜合考慮與或有事項有關的
風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。對於貨幣時間價值影響重大的，通過
對相關未來現金流出進行折現後確定最佳估計數。

最佳估計數分別以下情況處理：
所需支出存在一個連續範圍（或區間），且該範圍內各種結果發生的可能性
相同的，則最佳估計數按照該範圍的中間值即上下限金額的平均數確定。

所需支出不存在一個連續範圍（或區間），或雖然存在一個連續範圍但該範
圍內各種結果發生的可能性不相同的，如或有事項涉及單個項目的，則最佳估
計數按照最可能發生金額確定；如或有事項涉及多個項目的，則最佳估計數按
各種可能結果及相關概率計算確定。


錯誤！未找到引用源。清償預計負債所需支出全部或部分預期由第三方補
償的，補償金額在基本確定能夠收到時，作為資產單獨確認，確認的補償金額
不超過預計負債的賬麵價值。

(19) 收入
1)銷售商品收入確認時間的具體判斷標準

錯誤！未找到引用源。已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購買方；
錯誤！未找到引用源。既沒有保留與所有權相聯係的繼續管理權，也沒有對已
售出的商品實施有效控製；收入的金額能夠可靠地計量；相關的經濟利益很可
能流入企業；相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量時，確認商品銷售
收入實現。

合同或協議價款的收取采用遞延方式，實質上具有融資性質的，按照應收
的合同或協議價款的公允價值確定銷售商品收入金額。

2)確認讓渡資產使用權收入的依據
與交易相關的經濟利益很可能流入企業，收入的金額能夠可靠地計量時，
分別下列情況確定讓渡資產使用權收入金額：
①利息收入金額，按照他人使用本企業貨幣資金的時間和實際利率計算確
定。



使用費收入金額，按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。

3)提供勞務收入的確認依據和方法
在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，采用完工百分比法
確認提供勞務收入。提供勞務交易的完工進度，依據已完工作的測量確定。

提供勞務交易的結果能夠可靠估計，是指同時滿足下列條件：
①收入的金額能夠可靠地計量；
②相關的經濟利益很可能流入企業；
③交易的完工進度能夠可靠地確定；
④交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。

按照已收或應收的合同或協議價款確定提供勞務收入總額，但已收或應收
的合同或協議價款不公允的除外。資產負債表日按照提供勞務收入總額乘以完
工進度扣除以前會計期間累計已確認提供勞務收入後的金額，確認當期提供勞
務收入；同時，按照提供勞務估計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計
已確認勞務成本後的金額，結轉當期勞務成本。

在資產負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理：
1）已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的勞務成本金
額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成本。

2）已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，將已經發生的勞務成本計
入當期損益，不確認提供勞務收入。


錯誤！未找到引用源。與其他企業簽訂的合同或協議包括銷售商品和提供
勞務時，銷售商品部分和提供勞務部分能夠區分且能夠單獨計量的，將銷售商
品的部分作為銷售商品處理，將提供勞務的部分作為提供勞務處理。銷售商品
部分和提供勞務部分不能夠區分，或雖能區分但不能夠單獨計量的，將銷售商
品部分和提供勞務部分全部作為銷售商品處理。

附回購條件的資產轉讓

錯誤！未找到引用源。銷售產品或轉讓其他資產時，與購買方簽訂了所銷
售的產品或轉讓資產回購協議，根據協議條款判斷銷售商品是否滿足收入確認
條件。如售後回購屬於融資交易，則在交付產品或資產時，錯誤！未找到引用


源。不確認銷售收入。回購價款大於銷售價款的差額，在回購期間按期計提利
息，計入財務費用。

(20) 利息收入和支出
利息收入和支出按照相關金融資產和金融負債的攤餘成本采用實際利率法
以權責發生製確認，並計入當期損益。實際利率是將金融資產和金融負債在預
計期限內未來現金流量折現為該金融資產和金融負債賬麵淨值所使用的利率。

實際利率與合同利率差異較小的，也可以按照合同利率計算。

(21) 手續費及傭金收入
手續費及傭金收入在服務提供時按權責發生製確認。

(22) 政府補助
1) 類型

政府補助，是錯誤！未找到引用源。從政府無償取得的貨幣性資產與非貨
幣性資產，但不包括政府作為企業所有者投入的資本。根據相關政府文件規定
的補助對象，將政府補助劃分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補
助。


對於政府文件未明確補助對象的政府補助，錯誤！未找到引用源。根據實
際補助對象劃分為與資產相關的政府補助或與收益相關的政府補助，相關判斷
依據說明詳見本財務報表附注五之其他流動負債/其他非流動負債/營業外收入
項目注釋。


與資產相關的政府補助，是指錯誤！未找到引用源。取得的、用於購建或
以其他方式形成長期資產的政府補助。與收益相關的政府補助，是指除與資產
相關的政府補助之外的政府補助。

政府補助的確認

對期末有證據表明錯誤！未找到引用源。能夠符合財政扶持政策規定的相
關條件且預計能夠收到財政扶持資金的，按應收金額確認政府補助。除此之外，
政府補助均在實際收到時確認。


政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨
幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能夠可靠取得的，按照名義金額


（人民幣1元）計量。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。

會計處理方法
與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，按照所建造或購買的資產使用
年限分期計入營業外收入；
與收益相關的政府補助，用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，確
認為遞延收益，在確認相關費用的期間計入當期營業外收入；用於補償企業已
發生的相關費用或損失的，取得時直接計入當期營業外收入。

已確認的政府補助需要返還時，存在相關遞延收益餘額的，衝減相關遞延
收益賬麵餘額，超出部分計入當期損益；不存在相關遞延收益的，直接計入當
期損益。

(23) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債
1)確認遞延所得稅資產的依據

錯誤！未找到引用源。以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅
所得額為限，確認由可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產。

2)確認遞延所得稅負債的依據

錯誤！未找到引用源。將當期與以前期間應交未交的應納稅暫時性差異確
認為遞延所得稅負債。但不包括商譽、非企業合並形成的交易且該交易發生時
既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額所形成的暫時性差異。

3)同時滿足下列條件時，將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷後的
淨額列示
①企業擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利；
②遞延所得稅資產和遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主
體征收的所得稅相關或者對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的
遞延所得稅資產和遞延所得稅負債轉回的期間內，涉及的納稅主體體意圖以淨
額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債或是同時取得資產、清償債務。


一般情況下，在個別財務報表中，當期所得稅資產與負債及遞延所得稅資
產及遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示。在合並財務報表中，納入合並範圍
的企業中，一方的當期所得稅資產或遞延所得稅資產與另一方的當期所得稅負


債或遞延所得稅負債一般不予以抵銷，除非所涉及的企業具有以淨額結算的法
定權利並且意圖以淨額結算。

(24) 租賃
如果租賃條款在實質上將與租賃資產所有權有關的全部風險和報酬轉移給
承租人，該租賃為融資租賃，其他租賃則為經營租賃。

1)經營租賃會計處理

①錯誤！未找到引用源。租入資產所支付的租賃費，在不扣除免租期的整
個租賃期內，按直線法進行分攤，計入當期費用。錯誤！未找到引用源。支付
的與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用。


資產出租方承擔了應由錯誤！未找到引用源。承擔的與租賃相關的費用時，
錯誤！未找到引用源。將該部分費用從租金總額中扣除，按扣除後的租金費用
在租賃期內分攤，計入當期費用。


②錯誤！未找到引用源。出租資產所收取的租賃費，在不扣除免租期的整
個租賃期內，按直線法進行分攤，確認為租賃收入。錯誤！未找到引用源。支
付的與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用；如金額較大的，則予以
資本化，在整個租賃期間內按照與租賃收入確認相同的基礎分期計入當期收益。


錯誤！未找到引用源。承擔了應由承租方承擔的與租賃相關的費用時，錯
誤！未找到引用源。將該部分費用從租金收入總額中扣除，按扣除後的租金費
用在租賃期內分配。

2)融資租賃會計處理

① 融資租入資產：錯誤！未找到引用源。在承租開始日，將租賃資產公
允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值，將最低
租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認的融資費用。


錯誤！未找到引用源。采用實際利率法對未確認的融資費用，在資產租賃
期間內攤銷，計入財務費用。


② 融資租出資產：錯誤！未找到引用源。在租賃開始日，將應收融資租
賃款，未擔保餘值之和與其現值的差額確認為未實現融資收益，在將來收到租
金的各期間內確認為租賃收入，錯誤！未找到引用源。發生的與出租交易相關


的初始直接費用，計入應收融資租賃款的初始計量中，並減少租賃期內確認的
收益金額。

(25)持有待售
1)持有待售確認標準

錯誤！未找到引用源。將同時滿足下列條件的企業組成部分（或非流動資
產）確認為持有待售組成部分：
①該組成部分必須在其當前狀況下僅根據出售此類組成部分的慣常條款即
可立即出售；
②企業已經就處置該組成部分作出決議，如按規定需得到股東批準的，已
經取得股東大會或相應權力機構的批準；
③企業已經與受讓方簽訂了不可撤銷的轉讓協議；
該項轉讓將在一年內完成。

2)持有待售核算方法

錯誤！未找到引用源。對於持有待售的固定資產，調整該項固定資產的預
計淨殘值，使該固定資產的預計淨殘值反映其公允價值減去處置費用後的金額，
但不超過符合持有待售條件時該項固定資產的原賬麵價值，原賬麵價值高於調
整後預計淨殘值的差額，應作為資產減值損失計入當期損益。持有待售的固定
資產不計提折舊或攤銷，按照賬麵價值與公允價值減去處置費用後的淨額孰低
進行計量。

符合持有待售條件的權益性投資、無形資產等其他非流動資產，比照上述
原則處理，但不包括遞延所得稅資產、《企業會計準則第22號——金融工具確
認和計量》規範的金融資產、以公允價值計量的投資性房地產和生物資產、保
險合同中產生的合同權利。

(26) 公允價值計量
1) 不以公允價值計量的金融工具
不以公允價值計量的金融資產和負債主要包括：應收款項、短期借款、應
付款項、一年內到期的非流動負債和長期借款、在活躍市場中沒有報價且其公
允價值不能可靠計量的權益工具投資。



上述不以公允價值計量的金融資產和負債的賬麵價值與公允價值相差很小，
或根據《金融工具確認和計量》準則的規定，對在活躍市場中沒有報價且其公
允價值不能可靠計量的權益工具投資按照成本計量。

(27)會計政策、會計估計變更、重大前期差錯更正的說明
1)會計政策變更
本報告期重要會計政策未變更。

2)會計估計變更
本報告期重要會計估計未變更。

3)重大前期差錯更正事項

錯誤！未找到引用源。本期無重大前期差錯更正事項。

(28) 稅項

錯誤！未找到引用源。及子公司主要的應納稅項列示如下：
流轉稅及附加稅費

稅目

納稅（費）基礎

稅（費）率

增值稅

銷售貨物、應稅勞務收入和應稅服務收入（營改增試點
地區適用應稅勞務收入）

17%

消費稅

應交流轉稅稅額

10%

城市維護建設稅

實繳流轉稅稅額

7%

企業所得稅

應納稅所得額

25%



（三）委托方與被評估單位之間的關係
委托方長春市正茂家佳物流有限公司為被評估單位奇朔公司的法人股股東。

（四）業務約定書約定的其他評估報告使用者

本次評估報告使用者為委托方和被評估單位、業務約定書約定的其他報告
使用者為工商管理部門。除國家法律、法規另有規定外，凡是本次業務約定書
沒有約定的機構或個人不能由於得到評估報告而成為評估報告使用者。



二、評估目的

根據《奇朔酒業有限公司總經理辦公會會議紀要》，因長春市正茂家佳物流
有限公司擬股權轉讓事宜，需要對該經濟行為所涉及的奇朔公司在評估基準日
的股東全部權益價值進行評估，為委托方及被評估單位對上述經濟行為提供價
值參考。


三、評估對象和評估範圍

（一）評估對象與評估範圍
根據本次評估目的，評估對象是奇朔公司在評估基準日的股東全部權益價
值。

評估範圍為截至評估基準日奇朔公司的全部資產及相關負債.
1、評估的具體範圍以被評估單位提供的資產評估申報表為基礎，凡列入
表內並已核實的資產及負債均在本次評估範圍之內。

2、委托評估對象和評估範圍與經濟行為涉及的評估對象和評估範圍一致
並且與本次審計後的報表所確定的範圍一致。

委估資產類型包括流動資產、長期股權投資、固定資產、無形資產及遞延
所得稅資產；負債類型為流動負債，具體的資產及負債的類型及被評估單位基
準日利潤情況列表如下：
評估基準日資產負債表
金額單位：人民幣（元）

序號

科目名稱

賬麵價值

1

一、流動資產合計

134,611,341.72

2

貨幣資金

8,039,809.45




3

應收賬款



4

預付款項

1,681,530.66

5

其他應收款

102,614,131.74

6

存貨

22,275,869.87

7

其他流動資產



8

二、非流動資產合計

189,883,993.65

9

長期股權投資

189,768,520.00

10

固定資產

53,788.21

11

無形資產

59,118.97

12

遞延所得稅資產

2,566.47

13

三、資產總計

324,495,335.37

14

四、流動負債合計

239,109,271.31

15

短期借款



16

應付票據



17

應付賬款

1,442,326.23

18

預收款項

61,228,376.99

19

應付職工薪酬

408,501.84

20

應交稅費

1,651,753.15

21

其他應付款

174,378,313.10

22

五、非流動負債合計

-

23

長期借款



24

長期應付款



25

遞延所得稅負債



26

其他非流動負債



27

六、負債總計

239,109,271.31

28

七、淨資產

85,386,064.06




利潤表
金額單位：人民幣（元）

項目

2017年度1-6月

一、營業總收入

17,101,117.50

產品銷售收入

17,101,117.50




銷售服務費收入



其他收入



手續費收入



二、營業總成本

7,772,045.16

其中：營業成本

7,769,319.37

其中：主營業務成本

2,039,304.41

營業稅金及附加

232,137.28

銷售費用

3,062,831.73

管理費用

2,441,301.69

財務費用

-6,255.74

資產減值損失

2,725.79

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）



投資收益（損失以“-”號填列）



三、營業利潤（虧損以“-”號填列）

9,329,072.34

加：營業外收入

1,080,000.00

減：營業外支出

-0.01

其中：非流動資產處置損失



四、利潤總額（虧損以“-”號填列）

10,409,072.35

減：所得稅費用

2,602,268.09

五、淨利潤（虧損以“-”號填列）

7,806,804.26



以上2017年6月30日的評估基準日數據由大華會計師事務所（特殊普通
合夥）審計，並出具了大華審字[2017]007775號標準意見審計報告。

委托評估對象和評估範圍與本次經濟行為涉及的評估對象和評估範圍一
致。

(二)委估主要資產情況
1．其他應收款項
奇朔公司其他應收款賬麵餘額102,624,397.62元，計提壞賬準備
10,265.88元，賬麵淨值102,614,131.74元。主要為墊付的員工往來款、應收
的往來款及員工保險費等。

2.存貨
存貨為庫存商品，賬麵價值22,275,869.87元，主要為白葡萄酒及各種幹
紅葡萄酒，存放於在吉林省長春市吉林大路2828號經營場所內及長春市二道區
輝騰倉儲物流園區內庫房內。

3．長期股權投資：

奇朔酒業有限公司長期股權投資的賬麵價值189,768,520.00元；為奇朔


酒業有限公司對其2個子公司的長期股權投資。評估人員通過核實清查，了解
了長期投資項目的有關內容，具體為投資種類，原始投資額，評估基準日餘額、
投資收益計算方法和曆史收益額，長期投資占被投資企業實收資本的比例，以
及相關會計核算方法等。具體情況如下表。

對外長期股權投資情況
金額單位：人民幣元

序
號

被投資單位名稱

投資金額

投資日期

投資比例%

備注

1

QuixoteINC

188,699,220.00

2014/4/24

100%

正常經營

2

長春奇朔紅酒坊有限公司

1,069,300.00

2015/6/30

100%

正常經營



減：長期股權投資減值準備









合 計

189,768,520.00









奇朔公司的2項長期股權投資包括境內和境外，對境外美國全資子公司—
Quixote INC為100%投資，Quixote INC主要經營銷售美國本土加州高品質紅
酒，並主要銷往中國大陸市場及其母公司--奇朔公司。境外Quixote INC公司
在美國本土投資設立了兩個子公司分別為Quixote winery LLC酒莊及Jinta
vineyards&winery LLC酒莊，並經營知名商標HANNAH NICOLE VINEYARDS紅酒
品牌及Quixote紅酒品牌。母公司與境外子公司有正常銷售往來，並共享銷售
網絡資源。

奇朔公司對境內長春奇朔紅酒坊有限公司為100%投資，長春奇朔紅酒坊有
限公司是以紅酒為主題的專注於高端酒經營的企業。位於長春市吉林大路2828
號，經營麵積2000平方米左右。公司集藏酒品酒、聚會洽談、高端會議、休閑
娛樂、展覽展示等功能為一體，兼具商品售賣、教育培訓等服務。母公司與境
內子公司有正常銷售往來，並共享銷售網絡資源。

4.設備類資產
設備類資產為電子辦公設備，共計29台（套），賬麵原值合計112,881.11
元、賬麵淨值合計53,788.21元，未計提減值準備。

電子設備：主要為辦公用設備，包括電腦、打印機、投影儀、空調等，其
主要購建於2013—2015年期間，經清查均在用，且運行良好。分布於辦公及生
產生活場所。。



上述設備類資產分布在在吉林省長春市吉林大路2828號經營場所內及長
春市二道區輝騰倉儲物流園區內。

5.無形資產
本次評估範圍賬麵記錄的無形資產為其他無形資產，漳州物流 ，其他無形資產為應用
軟件類資產。經核實其取得過程中法律關係完整，擁有完全產權。

無形資產—財務應用軟件情況如下： 財務應用軟件購置於2015至2017
年度，賬麵原值67,347.18元， 攤銷後餘額59,118.97元，現正常使用中，未
發現技術落後及不適用的情況，並定期對軟件免費進行更新升級。

5. 遞延所得稅資產
遞延所得稅資產賬麵值2,566.47元。

遞延所得稅資產核算的是根據稅法企業已繳納，而根據企業會計準則需在
以後期間轉回記入所得稅科目的時間性差異的所得稅影響金額。本次遞延所得
稅資產為企業應收款項計提壞賬準備時，計算得出的因暫時影響企業應納所得
稅額而形成的可抵扣未來期間的所得稅金額。

（三）企業申報的賬麵未記錄的無形資產
本次評估範圍內無賬麵未記錄的無形資產。

（四）企業申報的賬麵未記錄（表外）的其他資產
本次評估範圍內無賬麵未記錄（表外）的其他資產。


四、價值類型及其定義

根據本次評估目的，市場條件、評估對象自身條件等因素，確定評估價值
類型為市場價值。

市場價值是指自願買方和自願賣方，在各自理性行事且未受任何強迫的情
況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。

本次評估業務對市場條件和評估對象的使用等並無特別限製和要求，故選
擇市場價值作為評估結論的價值類型。市場價值是在滿足公開市場和資產有效
使用的前提下，相對於整體市場而言的合理或公允價值。



五、評估基準日

本項目評估基準日是2017年6月30日。


以上基準日是委托方綜合考慮本次評估目的，評估基準日盡可能接近經濟
行為實現日，以減少期後事項的調整，保證評估所需資料提供的完整性等因素
與委托方及被評估單位共同商定的。


六、評估依據

本次評估工作中所遵循的具體行為依據、法律依據、準則依據、權屬依據
和取價依據為：
（一）經濟行為依據
《奇朔酒業有限公司總經理辦公會會議紀要》。


（二）法律法規依據

1.《中華人民共和國公司法》（2013年12月28日第十二屆全國人民代表
大會常務委員會第六次會議通過）；
2.《中華人民共和國企業所得稅法》（2007年3月16日第十屆全國人民代
表大會第五次會議通過）；
3.《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》（財政部、國家稅務總局令
第50號）；
4. 《中華人民共和國資產評估法》（2016年7月2日十二屆全國人大常委
會第二十一次會議通過）；
5. 有關其他法律、法規、通知文件等。

（三）評估準則依據
1.《資產評估準則——基本準則》（財企[2004]20號）；
2.《資產評估職業道德準則——基本準則》（財企[2004]20號）；
3.《資產評估職業道德準則——獨立性》（中評協[2012]248號）；
4.《資產評估準則——評估報告》（中評協[2007]189號）；
5.《資產評估準則——評估程序》（中評協[2007]189號）；


6.《資產評估準則——業務約定書》（中評協[2007]189號）；
7.《資產評估準則——工作底稿》（中評協[2007]189號）；
8.《資產評估準則——機器設備》（中評協[2007]189號）；
9.《資產評估準則——企業價值》（中評協[2011]227號）；
10. 《資產評估準則——不動產》（中評協[2007]189號）；
11.《評估機構業務質量控製指南》（中評協[2010]214號）；
12.《資產評估價值類型指導意見》（中評協[2007]189號）；
13.《注冊資產評估師關注評估對象法律權屬指導意見》(會協[2003]18號)；
14.《資產評估準則——無形資產》（中評協[2008]217號）
15.《商標資產評估指導意見》；（中評協[2011]228號）
16.《企業國有資產評估報告指南》（中評協[2008]218號）；
17．《企業會計準則—基本準則》（財政部令第33號）；
18.《企業會計準則第1號—存貨》、《企業會計準則第2號—長期股權投資》
等38項具體準則（財會[2006]3號）；
19.《企業會計準則—應用指南》（財會[2006]18號）。

（四）權屬依據

1.設備購置合同及付款憑證；
2.委托方（或相關當事方）提供的說明函；
3.其他有關產權證明。

（五）取價依據

1.《機電產品價格信息》（機械工業信息研究院）；
2.《增值稅轉型改革若幹問題的通知》（財稅【2008】170號）；
3．《資產評估常用數據與參數手冊(第二版)》（北京科學技術出版社）；
4.《中國人民銀行存貸款利率表》2015年10月24日開始執行；
5.企業提供的以前年度的財務報表、審計報告；
6．企業與相關單位簽訂的原材料購買合同；
7．評估人員現場勘察記錄及收集的其他相關估價信息資料；
8．與此次資產評估有關的其他資料。



（六）其他參考依據

1.評估業務約定書；
2.企業提供的資產清單、評估申報表和關於進行資產評估有關事項的說明；
3. 大華會計師事務所（特殊普通合夥）出具的審計報告；
4.北京華信眾合資產評估有限公司信息庫。


七、評估方法

（一）評估方法介紹
資產評估通常有三種方法，即資產基礎法（成本法）、市場法和收益法。

1、資產基礎法也稱成本法，是指在是指以被評估企業評估基準日的資產負
債表為基礎，合理評估企業表內及表外各項資產、負債價值，確定評估對象價
值的評估方法。

2、市場法是是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，
確定評估對象價值的評估方法。市場法中常用的兩種方法是上市公司比較法和
交易案例比較法。

3、收益法是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。

收益法雖沒有直接利用現實市場上的參照物來說明評估對象的現行公平市場價
值，但它是從決定資產現行市場價值的基本依據－資產的預期獲利能力的角度
評價資產，符合對資產的基本定義。

（二）評估方法選擇
1、對於市場法的應用分析
企業價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易
案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場法中常用的兩種具體方法
是上市公司比較法和交易案例比較法。

市場法的適用性主要體現在以下三個方麵：

一是數據的充分性。即資產評估師在選擇了可比企業的同時，也應該能夠
獲取進行各項分析比較的企業經營和財務方麵的相關數據，包括企業規模、經
營狀況、資產狀況和財務狀況以及與所采用價值比率相關的數據。數據越充分，


就可以分析得越具體，評估結果就越可靠。二是數據的可靠性。即采用市場法
評估時獲取的可比企業經營和財務數據應當是可靠的。數據是否可靠，主要是
指數據來源是否通過正常渠道取得。三是可比企業數量。采用市場法評估應能
夠搜集到一定數量的可比企業。可比企業的數量與可比性標準負相關。

市場法是以現實市場上的參照物來評價評估對象的現行公平市場價值，它
具有評估角度和評估途徑直接、評估過程直觀、評估數據直接取材於市場、評
估結果直觀的特點。

據調查了解，目前市場上難以取得與被評估企業在主營業務、經營特點、產
品結構、規模等方麵類似的企業股權交易案例或可比上市公司進行參考比較，
難以滿足市場法所要求具備的數據充分性、數據可靠性及能夠搜集到一定數量
的可比企業的條件，故本次不選用市場法。

2、對於收益法的應用分析
收益法是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。

收益法使用通常應具備三個前提條件，即投資者在投資某個企業時所支付的價
格不會超過該企業未來預期收益的折現值；能夠對企業未來收益進行合理預測；
能夠對與企業未來收益的風險程度相對應的收益率進行合理估算。具體
需要考慮的因素包括：企業的曆史經營情況、未來收益可預測情況、所獲取評
估資料的充分性。

從企業曆史經營情況看雖然經營狀況相對較好，但被評估單位屬於酒業商
貿行業，未來市場競爭非常激烈，根據評估人員的調查了解，基於本次評估目
的，公司尚處於股權變動過程中，評估目的實現需要一個過程，未來該公司商
業及盈利模式尚未定形，方案尚未明確，資產結構、經營模式、收益和風險等
均難以確定，被評估單位也未能提供未來年未度的經營預測資料，獲取收益法
評估資料受到一定限製，故本次評估不能選擇收益法。

3、對於資產基礎法（成本法）的應用分析

資產基礎法是以資產負債表為基礎，從企業購建角度反映了企業的價值，
為經濟行為實現後企業的經營管理及考核提供了依據。被評估企業各類資產曆
史財務記錄完整，不存在對評估對象價值有重大影響且難以辨識和評估的資產


和負債，故本次可選擇資產基礎法評估。

（三）資產基礎法
資產基礎法是指在是指以被評估企業評估基準日的資產負債表為基礎，合
理評估企業表內及表外各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。

各類資產的具體評估方法如下：
1.流動資產
評估範圍內的流動資產主要包括貨幣資金、其他應收款、預付款項、存貨。

(1)貨幣資金主要包括現金、銀行存款及其他貨幣資金，通過現金盤點、核
實銀行對賬單、銀行函證等，以核實後的價值確定評估值。

(2)應收款項：包括其他應收款。

對於應收賬款、其他應收款的評估，評估人員在對應收款項核實無誤的基
礎上，借助於曆史資料和現場調查了解的情況，具體分析欠款數額、欠款時間
和原因、款項回收情況、欠款人資金、信用、經營管理現狀等因素，采用個別
認定法、賬齡分析法，對風險損失進行評估，以核實後的賬麵值扣減風險損失
額作為評估值。

風險損失額的確定：對於關聯企業的往來款項等有充分理由相信全部能收
回的，風險損失額為0；對無充分證據確認壞賬金額的預付賬款，參照企業的
壞賬準備計提原則和方法，采用賬齡分析估計風險損失額，以核實後的賬麵餘
額與估計的風險損失的差額作為評估值。對於有確鑿證據表明款項不能收回或
賬齡超長的，風險損失額為100%。

(3)預付賬款：
評估人員在核實其價值構成的基礎上，借助於曆史資料和現場調查了解的
情況，具體分析預付賬款明細表中所列客戶、業務內容、發生日期、金額、款
項性質等實際情況，按照資產評估相關法規及規範的要求，根據所能收回的相
應資產或權利價值確定評估值。

(4)對於存貨的評估，根據企業提供的存貨清單，評估人員核實了有關購
置發票和會計憑證，按操作規範的要求對其進行了盤點，現場勘察了存貨的倉
儲情況，了解了倉庫的保管、內部控製製度。



企業存貨主要為庫存商品。

對庫存商品，在對其市場背景進行調查與分析的基礎上，對正常銷售的庫
存商品，按照不含稅銷售價格減去銷售費用、銷售稅金及附加、所得稅和適當
的利潤確定評估值，計算公式：
庫存商品評估值=不含稅銷售單價×實際數量×(1－銷售費用率－銷售稅
金及附加費率－營業利潤率×所得稅率-營業利潤率×（1-所得稅率) ×r）
其中：不含稅售價根據企業提供的相關產品銷售價目表，結合近期的銷售
發票及合同，確定在評估基準日可實現的不含稅銷售單價；
銷售費用率按銷售費用與主營業務收入的比例計算；
銷售稅金及附加費率按以增值稅為稅基計算繳納的城建稅與教育費附加與
銷售收入的比例計算；
營業利潤率=主營業務利潤/主營業務收入
所得稅率按企業實際執行的稅率計算；
r：根據調查的產成品評估基準日及基準日後實現銷售情況確定，對於暢銷
產品r=0,對於一般銷售產品r=50%, 對於勉強可銷售的產品r=100%。

2. 長期股權投資
評估人員首先對長期股權投資形成的原因、賬麵值和被投資企業的實際經
營狀況進行核實，並查閱投資協議、股東會決議、章程、和有關會計記錄等資
料，在此基礎上，根據長期投資的具體情況，采取適當的方法進行評估。

對於投資控股的子公司，根據實際經營活動及未來市場經營風險，市場法
及收益法不適用，本次評估隻采用資產基礎法一種方法對被投資企業進行整體
評估，以被投資企業評估基準日淨資產的評估值和所持有被投資企業股權比例
的乘積確定評估值。

在確定長期股權投資評估值時，評估師沒有考慮具有控製權和缺乏控製權
等因素產生的溢價和折價。

3.機器設備

本次評估範圍內的設備資產全部為電子設備。評估人員根據企業提供的電
子設備明細清單，進行了核對，對電子設備申報表填寫不合理及空缺欄目要求


企業進行修改、補充，經修改補充過的機器設備明細清單，由企業確認並加蓋
公章做為評估依據。同時通過對法律權屬證明及會計憑證審查核實對其權屬予
以確認。在此基礎上，對主要電子設備進行了必要的現場勘察和核實。

對於電子設備主要采用重置成本法進行評估。

計算公式為：評估值=重置全價×成新率
(1)電子設備重置全價的確定
對於電子設備，通常生產廠家或銷售商提供免費運輸及安裝，因此，電子
設備的重置全價根據評估基準日同型號設備的當地市場信息等近期市場價格資
料，扣除可抵扣的增值稅額確定。即
重置全價＝不含稅購置價
(2)成新率的確定
對於電腦、空調、打印機等電子設備，根據設備的工作環境，現有技術狀
況，主要依據其經濟壽命年限采用年限法來確定其成新率。

首先，電子設備壽命年限的考慮，根據設備的不同結構類型和用途，確定
各類電子設備經濟壽命年限。

其次，按電子設備經濟壽命年限和已使用年限按年限法計算出成新率；
年限法成新率計算公式為：
年限法成新率(%)＝(1-已使用年限/耐用年限)×100%
(3)評估值的確定
將重置全價和成新率相乘，得出評估值。

5.無形資產——其他無形資產
納入本次評估範圍的其他無形資產為企業購買的財務辦公軟件。評估人員
對形成無形資產的合同、發票進行了清查核實，了解所形成資產在未來能否為
企業帶來收益，了解其形成過程和攤銷記錄，核實已攤銷和未攤銷期限並對日
常攤銷的會計記錄進行了核實。評估人員查閱了相關憑證、單據，並詢問了有
關財務業務人員後，該軟件現有功能模塊範圍與現行市場產品變化不大，本次
評估以經市場詢價的不含稅價格做為評估值。

6.遞延所得稅資產


遞延所得稅資產核算的是根據稅法企業已繳納，而根據企業會計準則需在
以後期間轉回記入所得稅科目的時間性差異的所得稅影響金額。本次遞延所得
稅資產為會計師在審計調整企業應收款項壞賬準備及其他應收壞賬準備計提數，
計算得出的因暫時影響企業應納所得稅額而形成的可抵扣未來期間的所得稅金
額。

截至評估基準日，因評估人員對應收款項預計的風險損失與審計一致，以
核實無誤後的賬麵值確定評估價值。

7.負債
對企業負債的評估，主要是進行審查核實，以將來應由評估目的實現後的
產權持有者實際承擔的負債金額作為負債的評估值，對於將來並非應由評估目
的實現後的產權持有者實際承擔的負債項目，按零值計算。對於流動負債項目
中的應付賬款、預收賬款、其他應付款、應付職工薪酬、應交稅費等的評估，
根據企業提供的各項明細表，以評估目的實現後新的產權持有者實際承擔的債
務作為其評估值。


八、評估程序實施過程和情況

根據國家有關部門關於資產評估的規定和會計核算的一般原則，依據國家
相關法律、法規和資產評估準則的要求，按照與委托方的資產評估業務約定書
所約定的事項，評估人員實施的資產評估過程如下：
（一）接受委托及準備階段
1.北京華信眾合資產評估有限公司於2017年7月5日接受委托方的委托，
從事本資產評估項目。在接受委托後，評估人員即與委托方就本次評估目的、
評估對象與評估範圍、評估基準日、委托評估資產的特點等影響資產評估方案
的問題進行了認真討論。

2.根據委托評估資產的特點，有針對性地布置資產評估申報明細表，並設
計主要資產調查表、主要業務盈利情況調查表等，對委托方參與資產評估配合
人員進行業務培訓，填寫資產評估清查表和各類調查表。



3.評估方案的設計
依據了解資產的特點，製定評估實施計劃，確定評估人員，組成資產評估
現場工作小組。

4.評估資料的準備
收集和整理評估對象市場交易價格信息、及產品市場價格信息、評估對象
產權證明文件等。

（二）資產核實及現場盡職調查
根據奇朔酒業有限公司提供的評估申報資料，評估人員於2017年7月18
日至2017年8月3日對申報的全部資產和負債進行了必要的清查、核實，對企
業財務、經營情況進行係統調查。盡職調查主要分為六個方麵，即被評估單位
基本情況調查、業務與技術調查、財務調查、資產清查與核實、業務發展目標
調查和風險因素及其他重要事項調查。

1.資產核實過程
（1）指導企業相關的財務與資產管理人員在資產清查的基礎上，按照評估
機構提供的“資產評估明細表”、“資產調查表”、“資料清單”及其填寫要求，進
行登記填報，同時收集評估範圍內資產的產權歸屬證明文件。

（2）審查和完善資產評估明細表
評估人員通過查閱有關資料，了解涉及評估範圍內具體對象的詳細狀況。

然後，審查各類資產評估明細表，檢查有無填列不全、資產項目不明確現象，
並根據經驗及掌握的有關資料，檢查資產評估明細表有無漏項等，根據調查核
實的資料，對評估明細表進行完善。

（3）現場實地勘察
依據資產評估明細表，評估人員對申報的現金、存貨、固定資產進行盤點
和現場勘察。並對長期股權投資、無形資產——其他無形資產按相應的評估方
法進行了核實，針對不同的資產性質及特點，采取不同的勘察方法。

（4）補充、修改和完善資產評估明細表


根據現場實地勘察結果，進一步完善資產評估明細表，以做到“表”“實”

相符。

（5）查驗產權證明文件資料
（6）請企業有關業務人員協助對往來款、銀行存款的函證。

2.現場盡職調查
評估人員通過收集分析企業曆史經營情況以及與管理層訪談對企業的經營
業務進行調查，主要內容如下：
了解企業曆史年度生產銷售情況及其變化，了解企業曆史年度利潤情況，
分析利潤變化的主要原因；收集了解企業各項生產指標、財務指標，了解企業
的稅收及其他優惠政策；收集企業所在行業的有關資料，了解行業現狀、區域
市場狀況及未來發展趨勢。


（三）評定估算
評估人員根據項目特點並結合企業實際情況確定各類資產的作價方案，明
確各類資產的具體評估參數和價格標準，參考企業提供的資料開始評定估算工
作；最後匯總資產評估初步結果、進行評估結論的分析、撰寫評估報告和說明
的初稿。


（四）內部審核、征求意見及出具報告

項目負責人在完成一審後，將報告初稿提交公司審核，審核包括部門二級
審核、質量部的三級審核。經過公司內部審核後，將評估結果與委托方（及被
評估單位）進行溝通和匯報。根據溝通意見進行修改、完善後，再經簽字資產
評估師最後複核無誤後，將正式評估報告提交給委托方。


九、評估假設

（一）一般假設
1．交易假設：假定所有待評估資產已經處在交易過程中，評估師根據待評
估資產的交易條件等模擬市場進行估價。



2．公開市場假設：公開市場假設是對資產擬進入的市場的條件以及資產在
這樣的市場條件下接受何種影響的一種假定。公開市場是指充分發達與完善的
市場條件，是指一個有自願的買方和賣方的競爭性市場，在這個市場上，買方
和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易都
是在自願的、理智的、非強製性或不受限製的條件下進行。

3．持續使用假設：持續使用假設是對資產擬進入市場的條件以及資產在這
樣的市場條件下的資產狀態的一種假定。首先委估資產正處於使用狀態，其次
假定處於使用狀態的資產還將繼續使用下去。

4．企業持續經營假設：是將企業整體資產作為評估對象而作出的評估假定。

即企業作為經營主體，在所處的外部環境下，按照新投資者製訂的經營目標，
持續經營下去。企業經營者負責並有能力擔當責任；企業合法經營，並能夠獲
取適當利潤，以維持持續經營能力。

（二）特殊性假設
1．國家現行的有關法律法規及政策、國家宏觀經濟形勢、國家產業政策等
方麵無重大變化，本次交易各方所處地區的政治、經濟和社會環境無重大變化，
無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素造成的重大不利影響。

2．公司的經營者是負責的，且公司管理層有能力擔當其職務。

3．除非另有說明，公司完全遵守所有有關的法律法規，不會出現影響公司
發展和收益實現的重大違規事項。

4．公司未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要
方麵基本一致。

5.企業核心管理人員、業務人員及技術人員保持相對穩定。

根據資產評估的要求，認定這些假設條件在評估基準日時成立，當未來經
濟環境發生較大變化時，將不承擔由於假設條件改變而推導出不同評估結論的
責任。



十、評估結論

在持續經營前提下，至評估基準日2017年6月30日奇朔酒業有限公司總
資產賬麵價值為32,449.53萬元，評估價值33,644.64 萬元，增值額為
1,195.12萬元，增值率為3.68%；總負債賬麵價值為23,910.93萬元，評估價
值為23,910.93萬元；淨資產賬麵價值為8,538.60萬元，淨資產評估價值為
9,733.71萬元，增值額為1,195.12 萬元，增值率為14.00 %。各類資產及負
債的評估結果見下表：
資產評估結果匯總表
金額單位：人民幣（萬元）

項目

賬麵價值

評估價值

增減值

增值率％

A

C

D=C-A

E=D/A×100%

1

流動資產

13,461.13

17,040.96

3,579.83

26.59

2

非流動資產

18,988.40

16,603.68

-2,384.71

-12.56

3

其中：長期股權投資

18,976.85

16,591.43

-2,385.42

-12.57

4

固定資產

5.38

5.26

-0.12

-2.23

5

無形資產

5.91

6.74

0.82

13.87

6

遞延所得稅資產

0.26

0.26

-

-

7

資產總計

32,449.53

33,644.64

1,195.12

3.68

8

流動負債

23,910.93

23,910.93

-

-

9

非流動負債









10

負債合計

23,910.93

23,910.93

-

-

11

淨資產（所有者權益）

8,538.60

9,733.71

1,195.12

14.00



以上評估結果未考慮具有控製權形成的溢價和缺乏控製權造成的折價，也
未考慮股權流動性等特殊交易對股權價值的影響。


十一、特別事項說明

（一）評估結論係根據上述原則、依據、方法、假設、程序而得出，隻有
在上述原則、依據、假設前提存在的條件下成立。

（二）評估工作中所采用的委托方及被評估單位提供的與評估相關的所有
資料，是編製本報告的基礎，委托方及被評估單位對其真實性、準確性、合法
性和完整性已做出書麵承諾，並承擔相應的法律責任。


（三）評估師執行本次業務是對本評估報告所述目的下的評估對象價值進


行估算並發表專業意見，對評估對象的法律權屬狀況給與必要的關注，但不對
評估對象的法律權屬做任何形式的保證，本評估報告的結論僅為本次評估目的
服務，不能作為確認產權的依據。

(四)在評估基準日期後，且評估結果有效期內，若資產數量、價格標準發
生變化並對資產評估結果產生明顯影響時，不能直接使用本評估結論，委托方
應及時聘請評估機構對評估結論進行調整或重新確定評估值；若資產價格的調
整方法簡單、易於操作時，可由委托方在資產實際作價時進行相應調整。

（五）本次評估的評估對象為全部股東權益價值，未考慮股權不可流動性及
控股股權等因素對股權價值的影響。

（六）除已披露事項外，未發現可能影響評估工作的其他重大事項，奇朔公
司書麵鄭重承諾，納入評估範圍的資產不存在其他權屬不清，產權糾紛等情況；
不存在影響評估結果的抵押、擔保及其他或有負債、或有資產；不存在影響生
產經營活動和財務狀況的重大合同、重大訴訟事項。

提請評估報告使用者關注以上特別事項對評估結論的影響。



十二、評估報告使用限製說明

（一）本評估報告隻能用於評估報告載明的評估目的和用途。同時本評估
結論是反映評估對象在本次評估目的下，根據公開市場原則及有關評估假設基
礎上確定的現行公允價值，沒有考慮將來可能承擔的抵押、擔保事宜，以及特
殊的交易方可能追加付出的價格等對評估價值的影響，也未考慮國家宏觀經濟
政策發生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產價格的影響，未對資產評
估增值做任何納稅準備。當前述條件以及評估中遵循的持續經營原則等情況發
生變化時，評估結論一般會失效。評估師不承擔由於這些條件的變化而導致的
評估結果失效的相關法律責任。

（二）本評估報告隻能由評估報告載明的評估報告使用者使用。


（三）未征得出具評估報告的評估機構同意，評估報告的內容不得被摘抄、
引用或披露於公開媒體，法律、法規規定以及相關當事方另有約定的除外；


（四）本評估報告所揭示的評估結論僅對本項目對應的經濟行為有效，評
估結論使用有效期為自評估基準日起一年，自2017年6月30日起至2018年6
月29日止，超過一年，需重新進行資產評估。


十三、評估報告日

評估報告日2017年8月9日。








長春市正茂家佳物流有限公司
擬股權轉讓所涉及的
奇朔酒業有限公司
股東全部權益價值項目

評估報告附件

華信眾合評報字【2017】第1088號
目錄
一、與評估目的相對應的經濟行為文件
二、被評估單位專項審計報告
三、委托方和被評估單位法人營業執照複印件
四、評估對象涉及的主要權屬證明資料
五、委托方和相關當事方的承諾函
六、簽字資產評估師的承諾函
七、評估機構資格證書複印件
八、評估機構法人營業執照副本複印件
九、簽字注冊資產評估師資格證書複印件

十、資產評估業務約定書


關於《評估報告附件》使用範圍的聲明
本評估報告附件僅供委托方用於評估目的對應的經濟行為和送交資產評估
行政主管部門審查使用；評估報告的使用權歸委托方所有，未經委托方許可評
估機構不得隨意向他人提供或公開；未經我公司同意委托方不得將報告的部分
或部分內容發表於任何公開媒體上；對委托方不當引用評估結果於其他經濟行
為而形成的結果，奇朔公司不承擔任何法律責任。




　 中財網