-中國東(dong) 方航空擬在嚴(yan) 格控製持股比例低於(yu) 10%的情況下參與(yu) 增資，作為(wei) 進一步提升與(yu) 法航荷航團體(ti) 戰略合作的一部分。

　　法航荷航團體(ti) 董事會(hui) 於(yu) 近日批準了一項計劃，以啟動團體(ti) 負資產(chan) 修複工作，進一步鞏固團體(ti) 現金狀況。

　　如此前預期顯示，特別是歐洲多個(ge) 國家第三波疫情繼續蔓延，大多數國家繼續施行航空旅行限製，法航荷航團體(ti) 在2021年第一季度將繼續受到COVID新冠疫情危機的負麵影響。

　　-此次增資將在2020年5月26日年度股東(dong) 大會(hui) 批準的第十九項決(jue) 議的範圍內(nei) 發起，不提供優(you) 先認購權，但為(wei) 股東(dong) 提供優(you) 先認購期，答應現有股東(dong) 在優(you) 先期內(nei) 認購不超過其在法航荷航團體(ti) 股本中的股權，使其股權不被稀釋。本次增資認購將由麵向機構投資者的私募、公然發行和答應所有股東(dong) 支持本次交易的優(you) 先期組成。

　　以上附加措施的目標是進一步改善法航荷航團體(ti) 的股權狀況，並在2023年前將其淨債(zhai) 務/EBITDA比率降低約2.0倍。實現這一目標需要獲得具體(ti) 授權，計劃於(yu) 5月26日召開的股東(dong) 大會(hui) 上提交。

　　這些承諾，國際物流，特別是臨(lin) 時框架（TF）中的第60-61段和第71-78段內(nei) 收留，包括：法航將巴黎奧利機場最多18個(ge) 起降權(slots)開釋給競爭(zheng) 航空公司，獲得法航起降權的競爭(zheng) 航空公司須將飛機和機組職員部署在巴黎奧利機場，在奧利機場建立或發展現有基地，並遵遵法國和歐盟的勞動法律。臨(lin) 時框架（TF）下還包括其他一般承諾，包括對收購、股份回購、股息分配和執行治理層薪酬的限製。以上承諾適用於(yu) 全團體(ti) ，荷航及其子公司除外。

　　-法航荷航團體(ti) 擬依據市場情況及法國金融市場治理局AMF對招股書(shu) 批準後進行增資。

　　法航荷航團體(ti) 董事會(hui) 主席Anne-Marie Couderc表示：“今天的公告既表明了法國政府的堅定承諾，也表明了荷蘭(lan) 政府為(wei) 幫助團體(ti) 度過本次疫情危機而提供的新支持。我們(men) 的長期合作夥(huo) 伴中國東(dong) 方航空公司承諾參與(yu) 即將進行的增資，空運報價(jia) 海運價(jia) 格，也彰顯了對法航荷航團體(ti) 實力和發展遠景的堅定信心。”

　　-按照《國際財務報告準則》和法國通用會(hui) 計準則，法航荷航團體(ti) 的權益將在這次操縱中最多提升10億(yi) 歐元，並為(wei) 團體(ti) 帶來等額的新資金，從(cong) 而使法航受益。

　　法航荷航團體(ti) 目前正在考慮采取更多措施進一步改善資產(chan) 負債(zhai) 狀況，並在2022年年度股東(dong) 大會(hui) 之前采取措施，由於(yu) 在這本次增資擴股之後，團體(ti) 的淨資產(chan) 仍將為(wei) 負值。

　　-根據《國際財務報告準則》的會(hui) 計標準，這一操縱將使法航荷航團體(ti) 的權益增加30億(yi) 歐元，且不對於(yu) 現金產(chan) 生影響，同時提升團體(ti) 在強製債(zhai) 務贖回方麵的靈活性（非贖回期從(cong) 4年到6年不等）。

　　-達美航空持有法航荷航團體(ti) 8.8%的股權，但由於(yu) 目前美國實施的CARES法案框架，已告知將不參與(yu) 此次認購。

　　-荷蘭(lan) 政府持有14.0%的股本，已告知法航荷航團體(ti) 不會(hui) 在此次增資中認購。

　　為(wei) 遵守歐盟委員會(hui) “在當前Covid-19新冠疫情背景下支持經濟的國家援助措施臨(lin) 時框架”(TF)而作出的承諾。

　　同時，將30億(yi) 歐元的法國國家貸款全額提取轉化為(wei) 永久混合債(zhai) 券工具（“超級次級債(zhai) 券”）。

　　此外，由法國政府擔保的40億(yi) 歐元貸款期限(Pret Garantied'Etat“PGE”)已被延長至2023年。由荷蘭(lan) 政府擔保的24億(yi) 歐元貸款期限延至2025年，法航荷航團體(ti) 的債(zhai) 務贖回狀況得以更加平穩，旗下航空公司的債(zhai) 務到期情況也順利延長。

　　可能措施還將包括根據市場條件發行適當數額的新股本以及相應比例的準股權工具。法國政府全額認購的混合永續債(zhai) 券工具和本次資本重組產(chan) 生的混合永續債(zhai) 券工具可以通過淨額結算的方式部分補償(chang) 團體(ti) 未來的股權和/或準股權籌集。

　　根據團體(ti) 1月和2月的財務核算結果及每個(ge) 月末的重新猜測結果，預計2021年第一季度的經營業(ye) 績約為(wei) 負13億(yi) 歐元，息稅折舊攤銷前利潤EBITDA約為(wei) 負7.5億(yi) 歐元，低於(yu) 2020年全年財務報告中第四季度息稅折舊攤銷前利潤EBITDA。需要指出的是，團體(ti) 在2021年頭兩(liang) 個(ge) 月的經營業(ye) 績和息稅折舊攤銷前利潤EBITDA明顯好於(yu) 預期，同期資本支出也比預算低10%，體(ti) 現出治理層對資本支出的有效控製，使團體(ti) 在2021年2月28日持有88億(yi) 歐元的可支配活動資金和信貸額度。在未來數月，尤其是在夏季開始時，受多個(ge) 國家加快疫苗接種的積極影響，旅客旅行限製得以放寬，預計需求將明顯複蘇。

　　法航荷航團體(ti) 將依據法國政府的承諾，遵守歐盟委員會(hui) 的“在當前Covid-19疫情中支持經濟的國家援助措施臨(lin) 時框架”（TF）。

　　-法國政府承諾在參與(yu) 增資的同時，將持股比例嚴(yan) 格控製在股本和投票權的30%以下。

　　法航荷航團體(ti) 重申了在國家貸款框架內(nei) 做出的經濟、財務和環境承諾，並在轉型計劃中體(ti) 現。因此，團體(ti) 根據法國《國家低碳戰略》的目標，製定了一份雄心勃勃的環保藍圖，以加速可持續轉型。

　　-2020年5月下旬，法國政府通過法航荷航團體(ti) 向法航提供的30億(yi) 歐元直接貸款，將轉換為(wei) 同等麵值的超級次級債(zhai) 券，通過法航荷航團體(ti) 注資法航。根據國際財務報告準則會(hui) 計準則，此舉(ju) 將使法航荷航團體(ti) 恢複部分權益。