8月14日深夜，中國船舶披露了調整後的重組方案，公司擬作價(jia) 366億(yi) 元收購中船集團核心軍(jun) 民船資產(chan) 。根據重組方案，包括發行股份購買(mai) 資產(chan) 及非公開發行股份募集配套資金兩(liang) 部分。其中，中國船舶擬向中船集團等交易對方購買(mai) 江南造船100%股權、外高橋造船36.2717%股權、中船澄西21.4598%股權、廣船國際23.5786%股權、黃埔文衝(chong) 30.9836%股權以及廣船國際27.4214%股權，合計作價(jia) 366億(yi) 元。

　　在發行股份購買(mai) 資產(chan) 的同時，中國船舶擬向不超過10名特定投資者非公開發行股票募集配套資金。

　　此次交易完成後，江南造船、外高橋造船、中船澄西將成為(wei) 中國船舶的全資子公司，廣船國際和黃埔文衝(chong) 將分別成為(wei) 其控股子公司和參股子公司。中國船舶新增軍(jun) 用船舶造修相關(guan) 業(ye) 務，行業(ye) 地位進一步鞏固，隨著船舶行業(ye) 未來回暖、公司業(ye) 務協同能力進一步加強，盈利能力及抗周期性風險能力將得到有效提升。

　　受此消息影響，中國船舶、中船防務8月15日複牌後漲停。

　　做強做優(you) 船海產(chan) 業(ye) 打造中船集團旗下船舶海產(chan) 業(ye) 領先平台

　　據了解，中船集團是在原中國船舶工業(ye) 總公司所屬部門企事業(ye) 單位基礎上組建的中央直屬特大型國有企業(ye) ，由國務院國資委直接管理。中船集團是我國船舶修造行業(ye) 領航者，綜合實力位居全球造船行業(ye) 前列。

　　中國船舶作為(wei) 中船集團下屬上市公司，一直致力於(yu) 推進建設中船集團旗下船舶海工業(ye) 務上市平台，通過此次重大資產(chan) 重組，將中船集團旗下核心的軍(jun) 民船業(ye) 務整合進入中國船舶，進一步強化中國船舶作為(wei) 船海業(ye) 務上市平台的定位，發揮船海業(ye) 務的協同效應，推動船海產(chan) 業(ye) 做強做優(you) ，提升和發展中船集團的核心優(you) 勢。

　　另外，此次重組擬注入的標的公司江南造船、黃埔文衝(chong) 和廣船國際在軍(jun) 、民船舶造修領域具有較強的核心競爭(zheng) 優(you) 勢和行業(ye) 地位，有利於(yu) 完善中國船舶造修船板塊布局、鞏固業(ye) 務競爭(zheng) 優(you) 勢、提升公司資產(chan) 規模。根據公告資料，此次重組完成後，中國船舶將進一步豐(feng) 富和拓展船舶海工業(ye) 務類型，全麵提升公司資產(chan) 規模和綜合競爭(zheng) 力，推動公司做大做強做優(you) ，實現公司全體(ti) 股東(dong) 的共贏。

　　戰略性重組提升平台價(jia) 值 南北船合並未來可期

　　值得一提的是，中船集團作為(wei) 我國船舶工業(ye) 的龍頭企業(ye) 之一，其下屬公司中包含一批中國行業(ye) 領先的骨幹海洋裝備造修企業(ye) 、總體(ti) 研究設計院所、高端動力設備製造企業(ye) 、先進電子信息技術企業(ye) ，以及成套物流、國際貿易、金融服務、工程總包、高端谘詢等生產(chan) 性現代服務業(ye) 企業(ye) ，形成了多品種、多檔次的產(chan) 品係列。此次重組前，中國船舶與(yu) 中船集團下屬中船防務、江南造船、滬東(dong) 中華在超大型油船（VLCC）、集裝箱船、散貨船等產(chan) 品方麵存在一定同業(ye) 競爭(zheng) 。

　　通過此次資本運作，中國船舶將持有江南造船100%股權、廣船國際控股權，從(cong) 而解決(jue) 了部分中國船舶與(yu) 中船集團及其下屬子公司的同業(ye) 競爭(zheng) 。中船集團將江南造船、廣船國際等主要船舶造修資產(chan) 注入中國船舶，原有中國船舶與(yu) 中船防務在超大型油船（VLCC）等船型的同業(ye) 競爭(zheng) 將得以消除。此次交易完成後，中國船舶產(chan) 品業(ye) 務範圍進一步拓展，船海業(ye) 務的協同效應進一步加強。

　　有不願具名的分析師向記者表示，此次中國船舶的重大資產(chan) 重組方案調整超出市場預期，當前正處於(yu) 南北船集團戰略性重組階段，合並熱潮持續升溫，疊加旗下上市公司資產(chan) 重組的推進，資產(chan) 整合的加速推進勢必帶來後續資產(chan) 重新估值的機會(hui) 。

　　他認為(wei) ，戰略性重組後的船舶集團，不僅(jin) 是從(cong) 資產(chan) 的體(ti) 量來看，還是從(cong) 業(ye) 務範圍來看，都會(hui) 發揮更大的平台作用。此次方案的優(you) 化調整，在能夠加速完成現在市場化債(zhai) 轉股項目和核心軍(jun) 工資產(chan) 國內(nei) 第一軍(jun) 船企業(ye) 江南造船注入的同時，為(wei) 兩(liang) 船合並後的資本運作奠定可期基礎。